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El mercado de vivienda en España movió 51.853,6 millones de euros en 2015, lo que supone un aumento del 10,3% en comparación con 2014 (47.022,1 millones), según los datos del Ministerio de Fomento. De esta manera, la cuantía que mueve el mercado de vivienda libra mantiene en 2015 la tendencia positiva que recuperó en 2014, ejercicio en el que rompió con tres años consecutivos de caída. Durante 2015 la inversión en vivienda volvió a niveles del año 2011, cuando el mercado movió 50.924,4 millones, y alcanza la cifra más alta desde 2010, cuando fue de 80.782,2 millones.

granvia madrid 1 - El mercado de la vivienda movió 51.000 millones de euros durante 2015, un 10,3% más

Los 51.853,6 millones de euros se corresponden con las 382.691 operaciones de compraventa de viviendas que se hicieron en 2015. En concreto, las viviendas de segunda mano movilizaron 44.842,9 millones (un 12,9% más), mientras que la cuantía en las de obra nueva fue bastante inferior, con 7.010,7 millones (-3,8%).

Madrid fue la región en la que se registró mayor cuantía en las transacciones de vivienda libre en 2015, con 10.103 millones de euros. Por detrás se situaron Andalucía (9.130,2), Cataluña (9.387,9 millones) y la Comunidad Valenciana (6.180,7). A continuación se encuentran Baleares (2.857), País Vasco (2.783,1), Canarias (2.217,4), Castilla y León (1.616,4), Galicia (1.514), Murcia (1.188,8), Aragón (1.178,7) y Castilla-La Mancha (1.078,6).

Las regiones en las que el sector de la vivienda movió menos dinero fueron Asturias (641,8), Cantabria (590), Navarra (527,6), Extremadura (425,7), La Rioja (299,7) y Ceuta y Melilla (132,8 entre las dos).

La bajada de precios anima a comprar viviendas más grandes

En plena burbuja inmobiliaria, cuando el precio del metro cuadrado escalaba a cifras imposibles de asumir por muchos españoles, las viviendas pequeñas ganaron atractivo. La caída de precios de forma continuada en los años de la crisis económica, hasta estabilizarse e incluso comenzar a subir en algunas comunidades en 2015, el tamaño de la vivienda que se compra ha cambiado y se aprovecha la bajada de precios para comprar pisos y casas más grandes.

Así, según un informe realizado por Afi Analytics, una unidad de negocio de Analistas Financieros Internacionales (AFI) ha aumentado el tamaño medio de las viviendas que compran los españoles, pasando de 104,03 metros cuadrados en diciembre de 2008 a 110,9 metros cuadrados en junio de 2015. Esto ha venido acompañado de una caída del precio por metro cuadrado en este periodo de un 27%.

Desde 2008 hasta que los precios tocaron fondo en 2014, el valor de una vivienda ha disminuido un 35% de media. Con el mercado inmobiliario todavía renqueante, las familias que pueden permitirse comprar una vivienda acceden ahora a casas más grandes. De este modo, si se comparan los tamaños medios de las casas vendidas en 2008, en algunas zonas los cambios son importantes. Por ejemplo, justo al inicio de la crisis, en Madrid se adquirían viviendas de 82 metros de media, ahora las compraventas son de 90 metros. En Valencia, han pasado de 114 metros a 120 metros cuadrados. En los municipios de Albacete se adquieren viviendas de 153 metros de media, frente a los 138 metros de 2008. En Badajoz han pasado de 96 metros a 115 metros.

Analizando los datos del Consejo Nacional del Notariado sobre el precio medio de compraventa de viviendas, a nivel provincial, y para municipios de más de 200.000 habitantes (o capitales de provincia). ¿Dónde se vendieron las viviendas más grandes a mediados de 2015? Encabezan el ranking los municipios de Álava (181,62 metros de media), Marbella (169,37 metros) y los municipios que rodean Teruel (168,55 metros). Las viviendas de media más pequeñas que cambiaron de manos en 2015 estaban en Torrevieja (69,97 metros cuadrados), L'Hospitalet de Llobregat (71,96 metros) y Barakaldo (75,62 metros), en la provincia de Vizcaya.

Fuentes: elmundo.es y elpais.com

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La compraventa de pisos y casas creció en 2015 hasta alcanzar las 401.281 operaciones. Desde el año 2010, cuando se alcanzó la venta de 491.287 viviendas, no se lograban tan buenos resultados, según la estadística del Ministerio de Fomento. El dato supone una subida interanual del 9,8% respecto a 2014 (365.594 viviendas) y encadena 2 años consecutivos de crecimiento.

fomento compraventa2015 1 - La compra de viviendas alcanzó las 401.281 casas en 2015, su dato más alto desde 2010

El crecimiento en la compra de viviendas en 2015 se debe, principalmente, al mercado de los pisos y casas de segunda mano que ha batido récord con 100.723 compraventas, el 87,9% del total. Este dato supone el mejor trimestre para la vivienda usada desde 2007. Por contra, la compraventa de viviendas nuevas se redujo un 10,6%, hasta las 41.938 transacciones (el 11% del total).

En el cuarto trimestre de 2015 se vendieron en España 114.598 viviendas, un 2,4% más que en el cuarto trimestre de 2014. Para encontrar un periodo con más transacciones hay que remontarse al año 2010, con 150.494 operaciones de compraventa.

El mayor número de ventas se realizaron sobre vivienda libre, que ascendieron a 109.036 viviendas, el 95,1% del total. Queda patente que el desfase en el precio del módulo de la vivienda protegida (en ocasiones más alto que la vivienda sin protección) y la ausencia de promociones de este tipo (excepto las grandes ciudades), menguan el cierre de operaciones. Las transacciones de vivienda protegida ascendieron, en dicho periodo, a 5.562, un 4,9% del total.

Los datos son buenos, pero es menos de la mitad que las 955.186 viviendas compradas en el año 2006. Para algunos analistas, que preveían mejores resultados, los datos se quedan cortos, viéndose trabados en su opinión, por el estancamiento del cuarto trimestre causado por el periodo preelectoral y la incertidumbre sobre la formación del nuevo gobierno.

Todas las comunidades crecen, excepto en Castilla- La Mancha

Las compraventas durante 2015 suben en todas las comunidades, excepto en Castilla-La Mancha con un descenso del -0,8%. Las regiones con mayores incrementos son Baleares (17,4%), País Vasco (17%), Cantabria (16,6%), Murcia (16,3%) y Aragón (14,3%).

Por provincias, los mayores aumentos se dan en Segovia (28,5%), Vizcaya (24,8%), Cádiz (21,4%), Baleares (17,4%), Cantabria (16,6%), Murcia (16,3%), Valencia (14,8%) y Zaragoza (14,8%). Por el lado contrario, entre las provincias con los mayores descensos se encuentran, Ciudad Real (-9,5%), Guadalajara (-7,5%), Ávila (-4,9%), Cáceres (-4,8%) y Salamanca (-4,2%).

Entre las capitales de provincia y municipios de más de 100.000 habitantes destacan, por crecimiento en 2015, Segovia (75,6%), Bilbao (45,4%), Huesca (35,3%), Huelva (29,5%), Badalona (29,1%), Santa Coloma de Gramenet (27,8%), Leganés (26,6%), Gijón (26,4%) y Toledo (25,6%).

En relación al cuarto trimestre de 2015 frente al mismo periodo de 2014, un total de 15 autonomías registran incrementos en el número de compraventas de viviendas, mientras que en cinco se producen caídas. Entre las mayores subidas destacan Aragón (15,9%), Navarra (13,4%), Baleares (12,3%), País Vasco (9,5%) y Murcia (5,6%). Con los mayores descensos están La Rioja (-11%), Galicia (-8,9%), Extremadura (-8,2%) y Castilla y León (-5,7%).

Por municipios, los que registran un mayor número de compraventas son Madrid (10.015), Barcelona (3.702), Valencia (2.088), Zaragoza (1.744), Sevilla (1.674), Málaga (1.368) y Torrevieja (1.202).

El comprador extranjero: el 17,0% del total

En su conjunto, las compras de viviendas realizas por extranjeros (residentes y no residentes) alcanzaron las 19.482, es decir, el 17,0% del total, localizándose principalmente en las provincias de Alicante (3.910), Málaga (2.377), Barcelona (1.621), Baleares (1.426), y Madrid (1.406).

En los tres últimos meses de 2015 y por decimoctavo trimestre consecutivo, las compras de viviendas realizadas por extranjeros residentes en España crecieron. En concreto, 18.029 compraventas, un 9,9% frente al cuarto trimestre de 2014. Los ciudadanos extranjeros no residentes compraron 1.453 casas, un 10,3% más que las realizadas hace un año.

Ministerio de Fomento 4º Trimestre 2015

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Tras casi año y medio de recuperación del mercado inmobiliario, la compraventa de pisos y casas retrocedió un 2,9% en enero respecto al mismo mes de 2015, hasta sumar 32.417 operaciones, según los datos publicados hoy martes por el Instituto Nacional de Estadística (INE). De este modo, empezó mal 2016 para la venta de viviendas, que ve rota su buena racha tras 16 meses consecutivos al alza. En tasa intermensual (enero de 2016 sobre diciembre de 2015), las operaciones crecieron un 17,3%, su menor aumento en un mes de enero desde 2012.

pisos valdepeñas ciudadreal - La venta de viviendas cae en enero un 2,9% tras 16 meses seguidos al alza

Nuevamente, el mercado de obra nueva fue en enero el lastre para el sector, con una caída de las ventas sobre viviendas a estrenar de un 28,9% en enero, hasta apenas totalizar 6.334 operaciones, mientras que la venta de pisos y casas de segunda mano creció un 6,6% con 26.038 transacciones, dando también síntomas de cierto agotamiento, siendo la vivienda usada la que había tirado de la recuperación del mercado inmobiliario desde mediados de 2014, hasta el punto de elevarse casi un 40% a lo largo de 2015 respecto al ejercicio anterior.

Según los expertos, la inestabilidad política es una de las causas de este retroceso en las operaciones de compraventa, mientras que otros afirman que esta bajada interanual se podría tildar de testimonial y puede que tenga que ver más con la reducción del stock de obra nueva que con la buena marcha del sector.

compraventa ine enero2016 - La venta de viviendas cae en enero un 2,9% tras 16 meses seguidos al alza

En enero, el 89,7% de las viviendas transmitidas por compraventa en el primer mes del año fueron libres y el 10,3%, protegidas. La compraventa de viviendas libres bajó un 2% en enero en tasa interanual, hasta sumar 29.093, en tanto que las operaciones sobre viviendas protegidas descendieron un 9,9%, con 3.324 transacciones.

La compraventa de viviendas subió en ocho comunidades y bajó en nueve

En valores relativos, la compraventa de viviendas subió en ocho comunidades y bajó en nueve. Las regiones donde más se incrementaron estas operaciones fueron Navarra (18,4%) y Castilla-La Mancha (17,9%), y los mayores descensos los registraron La Rioja (-25,3%) y Canarias (-16,2%).

En enero, Andalucía volvió a ser la región que más operaciones sobre viviendas realizó, con 6.216 compraventas, seguida de Cataluña (5.099), Madrid (4.776) y Comunidad Valenciana (4.444). Las comunidades que realizaron un menor número de compraventas de viviendas fueron La Rioja (227), Cantabria (351) y Navarra (451).

Por cada 100.000 habitantes, el mayor número de compraventas de viviendas se dio en Comunidad Valenciana (113) y Baleares (108).

compraventa ine enero2016 comunidades - La venta de viviendas cae en enero un 2,9% tras 16 meses seguidos al alza

En total, sumando las fincas rústicas y las urbanas (viviendas y otros inmuebles de naturaleza urbana), las fincas transmitidas en enero alcanzaron las 136.771, con un descenso del 2,8% sobre el mismo mes del año anterior. Según los datos del INE, el número de compraventas de fincas rústicas cayó un 6,2% en enero, hasta un total de 10.472 operaciones, mientras que las compraventas de fincas urbanas disminuyeron un 3,7%, hasta 56.487 operaciones.

Por compraventa se transmitieron un 4,1% menos de fincas que en enero de 2015, mientras las transmisiones por donación bajaron un 12,3%, las operaciones por permuta retrocedieron un 14,9%, y las transmitidas por herencia avanzaron un 3,8%.

Fuente: INE ETDP Enero 2016 (.pdf)

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El número de lanzamientos practicados (el último paso previo a ejecutar un desahucio) durante el año pasado ascendió a 67.359, lo que supone un descenso del 1,1% respecto a los 68.091 de 2014, según los datos del Consejo General del Poder Judicial (CPGJ) a través del informe "Efectos de la crisis económica en los órganos judiciales". Más de la mitad de los lanzamientos (que incluyen todo tipo de inmuebles), un 53% (35.677) fue consecuencia de procedimientos derivados de la Ley de Arrendamientos Urbanos (LAU), mientras que otro 43,4% (29.255) fue consecuencia de ejecuciones hipotecarias, que descendieron un 15,6% el pasado año 2015.

ejecucioneshipotecarias 2015 - La recuperación da un respiro a los desahucios y las ejecuciones hipotecarias en 2015

La estadística del Poder Judicial muestra como en el último año esta tendencia se ha ralentizado conforme mejoraba el clima económico y la presión social que ha provocado que algunas administraciones públicas establezcan procesos más garantistas para los ciudadanos afectados. También ha sido decisivo para el descenso de las ejecuciones hipotecarias la sentencia de la UE que tumbaba las cláusulas abusivas de los bancos que favorecían estos procedimientos. En la actualidad, la mayoría de los desahucios que se producen corresponden a segunda vivienda o posterior. El sistema judicial y el código de buenas prácticas bancarias han limitado la práctica de estos procesos para la vivienda habitual.

La reducción de los desahucios es mucho más suave que las de las ejecuciones hipotecarias (el proceso inicial para iniciar el desahucio) lo que significa que muchos de los lanzamientos que se están produciendo corresponden a procesos iniciados hace años. Y permite aventurar una paulatina reducción de los desahucios durante los próximos trimestres.

Las ejecuciones hipotecarias bajan un 15,6%

De este modo, el número de ejecuciones hipotecarias iniciadas en 2015 fue de 68.135, lo que supone un descenso del 15,6%, respecto a los del año anterior. Esta es la cifra más baja de las registradas desde 2009. Además, según el Poder Judicial en todas las comunidades, excepto en Andalucía, se produjo el año pasado un descenso de las ejecuciones hipotecarias (que no todas concluyen en desahucio).

Por su parte, el número de lanzamientos del año pasado ascendió a 67.359 frente a los 68.091 de 2014. Según el estudio del CGPJ, los lanzamientos afectan a distintos tipos de inmuebles, no solo a viviendas y, en el caso de estas, no solo a vivienda habitual. Más de la mitad de esos lanzamientos (35.677, el 53%) fue consecuencia de procedimientos derivados de la Ley de Arrendamientos Urbanos (LAU), es decir, por impago de alquileres; mientras que otros 29.225 (el 43,4%) se produjo por ejecuciones hipotecarias y los 2.457 restantes obedecieron a otras causas.

Por comunidades autónomas, la cifra más elevada de ejecuciones iniciadas en 2015 se registró en Cataluña, con 15.557 (el 23,1% del total), seguida de Andalucía (10.694) y la Comunidad Valenciana (10.037). Andalucía es la única de las diecisiete Comunidades Autónomas en la que no se registró una bajada de las ejecuciones hipotecarias en 2015: las 17.365 iniciadas (una de cada cuatro a nivel nacional) suponen un incremento del 2,2% respecto al año anterior. En el caso de Madrid, las ejecuciones hipotecarias cayeron un 13,9% en 2015, con 6.122 procedimientos iniciados, mientras que se practicaron 7.194 lanzamientos, un 9,7% menos que en 2014.

...y un 13% según el INE

El Instituto Nacional de Estadística (INE), también da muestras que este efecto dramático de la crisis económica de los últimos años sigue remitiendo. Así, el número de ejecuciones hipotecarias iniciadas sobre viviendas habituales descendió un 13% en 2015 respecto a 2014, según la Estadística sobre Ejecuciones Hipotecarias que elabora este organismo. En concreto, en 2015 se iniciaron 30.334 procedimientos.

De este modo, el inicio de ejecuciones hipotecarias sobre viviendas habituales cambia de tendencia después de haberse incrementado un 8% en el ejercicio 2014. En el cuarto trimestre de 2015 se registraron 6.898 de procedimientos de este tipos, un 15,7% más que en el trimestre anterior, pero un 23% menos que en el cuarto trimestre del año 2014.

El número total de inscripciones de certificaciones por ejecuciones hipotecarias iniciadas en el conjunto de 2015 fue de 101.820, lo que supuso un 15,5% menos que en 2014. Siendo 59.808 realizadas sobre viviendas, de las que 38.943 afectaron a personas físicas (-13,3%) y 30.334 a pisos y casas habituales. Por su parte, las ejecuciones hipotecarias sobre viviendas de personas jurídicas totalizaron 20.865 el año pasado, un 18,1% menos que en 2014. Del total de procesos iniciados, más de ocho de cada 10 (51.625) afectaron a viviendas usadas, con un descenso anual del 12,7%. Las ejecuciones sobre viviendas nuevas sumaron 8.183, un 27,7% menos.

La estadística revela además que el 20,6% de las ejecuciones hipotecarias iniciadas sobre viviendas en 2015 corresponde a hipotecas constituidas en 2007, el 15,9% a hipotecas suscritas en 2006 y el 11,3% a hipotecas firmadas en 2008. Ampliando un poco más el espectro, entre los años 2005-2008, se obtiene que este periodo concentra el 59% de las ejecuciones hipotecarias iniciadas el año pasado.

En 2015, las ejecuciones hipotecarias sobre solares ascendieron a 4.201, con un descenso anual del 29,6%. Por su parte, las ejecuciones hipotecarias sobre locales, garajes, oficinas, trasteros, naves y otros edificios de naturaleza urbana alcanzaron las 32.751, un 14,9% menos que en 2014. Por último, las ejecuciones hipotecarias sobre fincas rústicas se situaron en 5.060 en 2015, con un retroceso del 10,7% respecto al ejercicio precedente.

Por comunidades autónomas, Andalucía lideró las ejecuciones sobre viviendas en 2015, con un total de 16.094, seguida de Cataluña (11.165) y Comunidad Valenciana (10.751). En el lado opuesto se situaron La Rioja (272), País Vasco (300) y Navarra (338). Sobre el total de fincas, Andalucía también encabezó el número de ejecuciones hipotecarias, con 28.126, seguida de Comunidad Valenciana (17.548) y Cataluña (16.548). A la cola volvieron a situarse La Rioja (539), Navarra (566) y País Vasco (625).

Fuentes: CGPJ: Ejecuciones Hipotecarias 2015 - INE:  Ejecuciones Hipotecarias 2015 (.pdf) - EFE

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El pasado mes de febrero el precio de la vivienda en España ha aumentado un 2,7% interanual, según el Índice Tinsa IMIE General y Grandes Mercados. Las cifras reflejan, según la tasadora, que la vivienda mantiene la "evolución positiva, acentuada en la comparativa interanual por el marcado descenso registrado en febrero de 2015, cuando el índice alcanzó el nivel más bajo desde el estallido de la crisis". Con el crecimiento de febrero, el precio de los pisos y casas en venta se sitúa con una variación positiva del 2% en términos acumulados en lo que va de año.

pisos valenciacapital - Los precios de la vivienda mantienen su tendencia y crecen un 2,7% en febrero

Sin perder de vista el marcado descenso registrado por el índice hace un año, los municipios del área Costa Mediterránea mostraron en febrero el mayor incremento interanual con un 6,1%, pese a que en los dos primeros meses del año muestran un mínimo descenso acumulado del 0,1%.

Las capitales y grandes ciudades como Madrid, Barcelona, Valencia o Sevilla destacan con la segunda mejor evolución entre las cinco áreas analizadas, con una mejora interanual en el precio medio del 4,6%. y del 2,5% durante el primer bimestre del año.

En lo que respecta a las Islas Baleares y Canarias, la tasa interanual en febrero arrojó un incremento del 2,5%, subida que se amplía al 2,8% en la variación acumulada del presente ejercicio.

Por su parte, fueron las áreas metropolitanas y los municipios más pequeños, zonas que experimentaron en el primer caso una menor subida del 1,5% e incluso, en el caso de los municipios sufrieron una caída en el precio de la vivienda del -0,7%. No obstante, en lo que va de año las viviendas de las áreas metropolitanas se encarecen un 0,6% y el resto de municipios un 2,7%.

tinsaimie febrero2016 2 - Los precios de la vivienda mantienen su tendencia y crecen un 2,7% en febrero

El ajuste del precio medio en España desde el punto máximo de precios alcanzando en 2007 se sitúa en el 41,1%. Los descensos más pronunciados se encuentran en la Costa Mediterránea (-48,1%), áreas metropolitanas (-44,7%) y capitales y grandes ciudades (-44%).

El ajuste acumulado es inferior a la media en Baleares y Canarias, con una caída del 30,7% desde 2007, y en el resto de municipios, donde el ajuste alcanza el 36,5%.

Fuente: Tinsa IMIE Febrero 2016 (.pdf)

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Tras ocho años de caídas y un ajuste del 29,1%, el precio de la vivienda en España subió un 1,8% en el cuarto trimestre de 2015. Así, el metro cuadrado de la vivienda libre se ha situado en los 1.490 euros/m2, lo que supone el tercer trimestre consecutivo con crecimientos anuales de precios, según el informe realizado por el Ministerio de Fomento, basadas en las 106.653 tasaciones realizadas en ese periodo de tiempo (un 7% más que en igual trimestre del año anterior). El precio de la vivienda en España comienza así una nueva escalada y, desde que se anotó el mínimo en el tercer trimestre del año 2014, ya se ha recuperado un 2,4%.

torredelmar 2 - El precio de los pisos y casas suben 1,8% tras caer un 29,1% en los últimos ocho años

La vivienda de segunda mano baja sus precios y la vivienda a estrenar los sube. De este modo, el valor medio del metro cuadrado de la vivienda libre de hasta cinco años de antigüedad se situó en 1.738 euros en el cuarto trimestre de 2015, con un crecimiento interanual del 1,1%. En las casas y pisos con más de cinco años de antigüedad, alcanzó los 1.481 euros por metro cuadrado, lo que supone una caída del 1,8% en tasa interanual.

Por comunidades autónomas se constata que 14 de ellas presentan crecimientos interanuales, destacando Baleares (5,4%), Madrid (3,4%), La Rioja (3,2%), Cataluña (3,0%), Canarias (3,0%), Castilla y León (2,6%) y Navarra (2,2%). Por el contrario, el resto de comunidades autónomas aún muestran caídas interanuales en Cantabria (-4,0%), Ceuta y Melilla, (-1,8%), País Vasco (-1,3%) y Murcia (-0,1%).

Por municipios de más de 25.000 habitantes, los precios más elevados de la vivienda libre se presentan en San Sebastián, 3.133,3 euros/m2, Getxo, 2.699,5 euros/m2, Barcelona, 2.553,6 euros/m2, Ibiza, 2.513,8 euros/m2, Sant Cugat del Vallès, 2.505,7 euros/m2, Madrid, 2.504,3 euros/m2 y Pozuelo de Alarcón, 2.489,9 euros/m2.

Los precios más bajos en municipios de más de 25.000 habitantes se registran en Elda, 550,9 euros/m2, Jumilla, 563,5 euros/m2, Villarrobledo, 574,4 euros/m2, Hellín, 587,2 euros/ m2, Crevillent, 606,4 euros/m2, Ontinyent, 607,4 euros/m2 y Tomelloso, 609,4 euros/m2.

En términos reales, es decir, descontando la inflación, el precio de la vivienda libre ha experimentado crecimiento interanual por quinto trimestre consecutivo, alcanzando un aumento anual del 2,1%.

precios vivienda 4trim2015 fomento - El precio de los pisos y casas suben 1,8% tras caer un 29,1% en los últimos ocho años

Según la serie histórica de esta estadística, el precio medio por metro cuadrado a finales de 2015 supone un 29,1% menos que su nivel máximo alcanzado en el primer trimestre de 2008. Desde el valor mínimo alcanzado en el tercer trimestre de 2014, el precio se ha recuperado un 2,4%. En términos reales (incluyendo la variación del IPC) el precio actual refleja un ajuste desde máximos del 35,7%.

Finalmente, el precio medio del metro cuadrado de la vivienda protegida en España en el cuarto trimestre del año fue de 1.095,6 euros, un 0,1% inferior al del tercer trimestre de 2015. La variación respecto al mismo trimestre de 2014 muestra una caída del -0,4%.

Fuente: Ministerio de Fomento

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Las exigencias de Podemos al PSOE para formar gobierno (algunas insalvables como la vicepresidencia, el referéndum en Cataluña o las importantes diferencias en las políticas económicas han causado que al final las negociaciones entre PSOE y Ciudadanos hayan tenido un desenlace más fácil para un primer acuerdo de legislatura en firme entre estas dos últimas formaciones políticas. Así, el "Acuerdo para un gobierno reformista y de progreso" que han firmado en el Congreso el secretario general del PSOE, Pedro Sánchez, y el presidente de Ciudadanos Albert Rivera, también deja entrever medidas que afectan al mercado de la vivienda en España.

pedrosanchez albertribera1 - Los nueve puntos que plantea el acuerdo PSOE y Ciudadanos en materia de vivienda

Se reflejan así medidas contra el sobre-endeudamiento y los desahucios, medidas para fortalecer los derechos de los consumidores, la protección a los deudores hipotecarios, la apuesta por la rehabilitación y las ciudades inteligentes, además de impulsar un potente parque social de pisos en alquiler. A grandes rasgos, estos son los nueve puntos de mayor relevancia en materia de vivienda que plantean ambas formaciones:

  1. Reconocer el derecho de las personas que hayan perdido su vivienda como consecuencia de una situación de insolvencia sobrevenida en un procedimiento de desahucio a que se les facilite una vivienda en régimen de alquiler social a un precio acorde a sus circunstancias económicas y familiares y, en su caso, a un plan de rescate personal sobre la deuda pendiente que mantengan, que no debe superar el 30% de sus ingresos.
  2. Reformar la Ley Hipotecaria para la eliminación de las cláusulas declaradas abusivas por el Tribunal de Justicia de la Unión Europea y la jurisprudencia del Tribunal Supremo por parte de las entidades financieras y sin previa exigencia del titular de una hipoteca.
  3. La puesta en marcha urgente de un Programa de Alquiler Social mediante un acuerdo con la SAREB y otras entidades financieras propietarias de viviendas vacías.
  4. Apoyar e impulsar un sistema real de segunda oportunidad que mejore el régimen jurídico de la insolvencia de los deudores, con protección de la vivienda habitual frente a los desahucios por las entidades financieras, o la revisión del régimen jurídico de las cláusulas y préstamos abusivos y eliminación de las cláusulas suelo.
  5. La formación de jueces y magistrados en derecho de consumo.
  6. Potenciar la rehabilitación con la puesta en marcha de un Plan Estatal de Rehabilitación Sostenible de Viviendas y Edificios, y Regeneración Urbana, que tiene como objetivo pasar de las 23.000 viviendas/año rehabilitadas actualmente a 200.000 viviendas/año en 2025, generando unos 200.000 empleos nuevos en el sector.
  7. En el ámbito de los edificios públicos se fijará como objetivo la rehabilitación energética con carácter anual del 3% de la superficie de los edificios de la Administración General –edificios de servicios administrativos– y, a su vez, trasladarlo al resto de administraciones.
  8. Desarrollar plenamente el Plan Nacional de Ciudades Inteligentes (Smart cities), mediante la creación de un consejo asesor de ciudades inteligentes.
  9. Recuperar la prohibición absoluta de cambio de uso de suelo en zonas forestales incendiadas.

En general, el programa de Gobierno pactado entre el PSOE y Ciudadanos tiene en la economía su eje fundamental. Y en síntesis, supone una propuesta de claro tinte socialdemócrata que liquida la política de recortes practicada en los últimos años ensanchando el Estado de bienestar. Impulsando, al mismo tiempo, una mayor estabilidad en el empleo y el reequilibrio de las relaciones de poder en el seno de las empresas. Además de la regulación de una renta mínima vital para todas aquellas personas sin recursos.

Destacan la cotización reducida (45 euros) para los autónomos y reforma de la Ley de Segunda Oportunidad, las medidas contra el cambio climático: moratoria para el fracking y cierre de las nucleares, la negociación con Europa de los objetivos de déficit y limitación de pagos en efectivo, en materia de empleo: el contrato indefinido, estable y progresivo, el pacto por la ciencia: 10.000 investigadores en cuatro años, reducción del IVA cultural al 10%, el plan de emergencia social y subida del salario mínimo interprofesional, las medidas por la igualdad: permisos de maternidad y paternidad más largos y racionalización de horarios, la reforma de los partidos políticos y del sistema electoral junto a la lucha contra la corrupción y las puertas giratorias, la reforma de la Justicia con la derogación de la prisión permanente revisable, y la reforma urgente de la Constitución que contempla asimismo la supresión del aforamiento de diputados, senadores y miembros de las Asambleas Legislativas de las Comunidades Autónomas.

Fuentes: elconfidencial.com y “Acuerdo para un gobierno reformista y de progreso”

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El hecho de que el precio oficial del dinero esté próximo a cero y las Bolsas estén anticipando una nueva recesión o, cuando menos, una desaceleración del crecimiento económico mundial ha hecho que los inversores busquen nuevo rumbo. Y, como ha ocurrido ya en similares coyunturas económicas, vuelve su mirada hacia el sector inmobiliario según los principales expertos, eso sí, no a todo el sector de manera general. Además, según la estadística de los registros mercantiles, la creación de nuevas empresas que desarrollarán su actividad en el mercado inmobiliario subió un 11,3% en 2015, el mayor incremento de todos los sectores analizados.

edificios barcelona1 - La creación de empresas y la inversión, buscan de nuevo refugio en el sector inmobiliario

De este modo, la consultora PwC señala en un su reciente informe "Emerging Trends in Real Estate" que "los inversores se están focalizando en ciudades y, dentro de ellas, en determinados activos más que en países". En concreto, los expertos de esta firma consideran que hay rentabilidades interesantes en activos como oficinas, hoteles, edificios (centros de salud, edificios residencias para jóvenes...) o incluso naves logísticas, al calor del desarrollo del comercio electrónico. Por áreas geográficas PwC sitúa el foco en cinco ciudades europeas: BeRlín, Hamburgo, Dublín, Madrid y Copenhague. Las razones para situar a la capital alemana en el número uno de la rentabilidad inmobiliaria para 2016 reside en que tiene un elevado porcentaje de población joven, así como en que se está convirtiendo en un polo de atracción para empresas tecnológicas y, junto a lo anterior y casi lo más importante, tiene terreno aún disponible para desarrollar nuevos proyectos inmobiliarios.

En cuanto a países, las mejores perspectivas de interés de la inversión están situadas en los países del sur de Europa, sobre todo el mercado inmobiliario en España y en Portugal que, por otra parte, son los que registraron las mayores caídas de precios y de rentabilidad durante los años de la crisis. Además de los del sur, los inversores tampoco han dejado pasar las oportunidades en Reino Unido y en Irlanda, países ambos que sufrieron su correspondiente "boom inmobiliario" y, a resultas de él, registraron una caída significativa de los precios de los activos.

En el caso de España, según la consultora Irea, "las previsiones para 2016 son positivas a pesar del clima de incertidumbre política en el que se encuentra España en estos momentos y las incógnitas de la situación económica global. Probablemente asistiremos a descensos de los volúmenes de inversión registrados en activos comerciales aunque, sin embargo, el suelo residencial y los hoteles registrarán una fuerte actividad", y con un especial crecimiento "la logística y la promoción residencial serán los mercados más atractivos para los inversores este año. En el caso del sector logístico necesita de un desarrollo y adaptación a nuevos modelos de negocio y se verá impulsado por el crecimiento del comercio electrónico, que en España tienen un peso cada vez mayor en el consumo nacional". En el caso de la inversión residencial, "el mayor acceso a la financiación hipotecaria y el interés de promotores y fondos en invertir en este mercado potenciarán en mayor medida dicha actividad".

En el caso del sector inmobiliario español en distintos estudios cobra gran protagonismo el turismo, como ya lo fue en 2015, año en que la inversión en inmuebles hoteleros se disparó hasta los 2.614 millones, según Irea, y 2.650 millones según los cálculos de JLL Hotels & Hospitality. Este dato supone un máximo histórico y rebasa con creces el anterior récord, de 2006, en plena burbuja inmobiliaria, con 1.800 millones. Y un dato que también duplica los 1.100 millones de euros de 2014, que ya se veía en el sector como un buen año.

El tirón del sector hotelero ha estado protagonizado por las socimis, las sociedades cotizadas de inversión inmobiliaria, que se han hecho con la mayoría de las operaciones. Un tipo de vehículo inversor que disfruta de muy atractivas ventajas fiscales y que concentró operaciones de compra de hoteles por casi 1.000 millones de euros a lo largo de 2015 (en concreto, 984 millones, según los datos de Irea), trece veces más que el ejercicio anterior, cuando sólo cerraron compras por 74 millones. Para este año el panorama se presenta también muy positivo para las socimis, ya que las previsiones apuntan a un nuevo año récord de llegada de turistas extranjeros fruto de los problemas de seguridad que afectan a los competidores turísticos más directos de España, como es el caso de Turquía y de Túnez dentro del segmento de turismo de sol y playa.

En cuanto a las oficinas, el informe de Irea destaca en su informe sobre el sector en 2015 que "ha sido el más activo, concentrando el 39% de la inversión en el sector terciario, con un crecimiento del 95% respecto a 2014". Según Cushman & Wakefield "es previsible que se reduzca el número de operaciones y su volumen ya que hay que recordar que en 2015 se produjo la venta de Torre Espacio en Madrid por parte del Grupo Villar Mir al grupo filipino Emperador por 558 millones de euros".

En cuanto a las inversiones en locales comerciales y tiendas, la tendencia que ha detectado Cushman & Wakefield es que a medida que avanzó 2015 fue bajando el volumen de fondos que se destinaban a este sector, de modo que se quedó en segunda posición por detrás del de oficinas. Sin embargo las previsiones de esta consultora son positivas para este año, ya que "la inversión en activos comerciales volverá a mostrar gran actividad, dado que se están negociando grandes operaciones como la de El Corte Inglés y la salida al mercado de más centros comerciales, que se prevé que se cierren entre el corto y el medio plazo".

En lo relativo al origen de los inversores, Cushman & Wakefield concluye que "en 2015 la actividad de los inversores nacionales ha aumentado su peso relativo representando el 60% del volumen de inversión total frente al 40% de 2015, aunque por número de transacciones su participación fue aún más destacada con un 65%". Cabe recordar en todo caso que el cambio de la inversión extranjera a nacional es solo en apariencia, dado que las socimis españolas son consideradas inversor nacional, aunque la mayoría de su capital proviene del extranjero. El 70% de la inversión extranjera se destinó a oficinas, siendo el sector más atractivo para este tipo de inversores.

Rentabilidades entre el 4% y el 11%

En cuanto a rentabilidades según los datos de Cushman & Wakefield, en el cuarto trimestre del año pasado hubo una ligera bajada tanto en oficinas como en el comercial, llegando hasta el 4% en Madrid y al 4,5% en Barcelona, cifras que se acercan cada vez más a capitales europeas como París y Londres. La previsión para este año de la consultora es que "mientras la economía española continúe su fuerte recuperación y demuestre que políticamente se puede manejar en un campo de juego más diverso, prevemos gran actividad de inversión inmobiliaria como la observada los últimos años. Esperamos que la ocupación de los sectores de oficinas, industrial y comercial aumente con el crecimiento generalizado de la economía española a un ritmo superior al de la mayoría de las economías europeas. En el sector logístico e industrial tanto en Madrid como en Barcelona las rentabilidades se han mantenido estables en el entorno del 7%.

Más directamente desde el terreno inmobiliario, José Manuel Zafra, director del departamento de Locales e Inversiones de Gilmar asegura que "los fondos de inversión, efectivamente, están a la búsqueda de edificios de oficinas y hoteles mientras que los locales lo son más por los inversores medios y sobre todo ahorradores". Desde Gilmar, tienen claro cuál es la niña bonita del sector en este momento: los locales comerciales. "Llevamos años trasladando las carteras de nuestros inversores a este tipo de producto porque la rentabilidad que se obtiene es de 2 ó 3 puntos más que en otro tipo de producto, a lo que se añade que los arrendatarios son más estables, la administración del producto es prácticamente inexistente y el bien es tangible, lo que es importante para muchos inversores".

Además, esta inmobiliaria añade que "hay posibilidad de invertir en el sector inmobiliario con rentabilidades del 7% o más (en algunos casos se ha conseguido hasta el 11%), lo que supera ampliamente las rentabilidades que ofrecen los bancos, e incluso (en algunos casos) la Bolsa, con mucho menor riesgo. Consiste en invertir en negocios como locales comerciales, edificios de oficinas o viviendas que ya tienen inquilino, por lo que desde el primer mes tras la compra se ingresa la cantidad correspondiente del alquiler que, en muchos casos, tiene firmada la obligación de permanencia (pago del alquiler mensual) durante varios años".

Estas buenas perspectivas que dan los analistas para 2016 en el sector inmobiliario coinciden también con el pronóstico de BBVA Research, que asegura que la inversión en construcción subirá en España un 3,8% este año, con lo que sumará dos años en positivo después de haber encadenado siete ejercicios consecutivos de caídas. Así consta en el último informe "Situación España" del banco, que recoge además que en 2017 la inversión en construcción registrará un aumento del 5,9%. Por su parte, la inversión en pisos y casas se incrementará un 4,2% en 2016 y se elevará hasta el 8,2% en 2017. Los datos de BBVA señalan que la inversión en construcción finalizó 2015 con un aumento del 5,6%, y con un incremento del 2,9% la inversión destinada a la vivienda. Desde el banco indicaron que "el sector inmobiliario continúa avanzando en su recuperación, si bien lo hace a un ritmo inferior al esperado un año atrás". Pese a ello, afirman que los datos del sector "se mantienen en niveles saludables y está previsto que evolucionen positivamente en los próximos dos años". En este sentido, desde BBVA explican que "la recuperación del mercado de trabajo y de la renta de los hogares y la previsión de tipos de interés bajos sustentarán el crecimiento de la demanda residencial en el próximo bienio"

La creación de empresas regresa al sector inmobiliario

Las casi 95.000 nuevas empresas creadas durante 2015 suponen la cifra más elevada desde 2008. Y muestran cómo se crea riqueza en España: bajan las sociedades creadas en agricultura e industria y suben las del sector de la construcción, el de las actividades inmobiliarias y la hostelería. El número de sociedades creadas aumenta un 0,4% y un 1,3% el de fusiones y, sobre todo, de absorciones, mientras siguen bajando, por segundo año, el número de concursos de acreedores, según el Anuario Mercantil de 2015 del Colegio de Registradores.

De este modo, crece el tejido productivo español pero, tanto los aumentos, como las disminuciones que reflejan las estadísticas de los registros mercantiles oscilan entre una y varias décimas en todos los casos, salvo en el de las actividades de comercialización y promoción pura inmobiliaria. El crecimiento de las nuevas empresas que desarrollan su actividad en el sector inmobiliario casi avanza un punto porcentual al pasar de 7,1% al 7,9% en el total nacional. Este porcentaje supone un crecimiento interanual del 11,3% y es el mayor incremento de todos los sectores analizados, si bien hay otros con mayor actividad, caso del hostelero o el comercial.

Fuentes: abc.es y elpais.com

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La Agencia Tributaria recaudó el pasado año 2015 unos 15.664 millones de euros en la lucha contra el fraude fiscal, lo que supone un aumento del 27% respecto a los 12.318 millones recaudados el año anterior. Esta cifra, que representa un 1,5% del PIB, es el mayor ingreso obtenido jamás en la lucha de Hacienda contra el engaño en el pago de impuestos y la economía sumergida en España. El director de la Agencia Tributaria (AEAT), Santiago Menéndez, calificó este resultado como "histórico" y explicó que este aumento se debe al mayor énfasis en el control sobre los grandes contribuyentes, en combatir la economía sumergida y en el cobro de las deudas pendientes.

agenciatributaria1 - Hacienda recoge 15.600 millones en la lucha contra el fraude: récord y aumento del 27%

La propia Agencia Tributaria explica, no obstante, que el resultado de 2015 está distorsionado. Incluye "expedientes singulares de minoración de devoluciones por un importe de 2.700 millones de euros, que por sus características resultan de difícil repetición en el tiempo". Se tratan de comprobaciones abiertas a contribuyentes que reclamaban al fisco después de anotarse deducciones fiscales, bases negativas (créditos fiscales originados por pérdidas de años anteriores) o provisiones y que Hacienda rechazó.

El director de la Agencia ha evitado aclarar a qué se deben esos “expedientes singulares” pero sí explicó que se deben a pocas inspecciones de gran cuantía que seguramente no volverán a producirse, por lo que se podría deducir que se deben a procesos sobre grandes multinacionales. "Cuando hay una actuación singular se desvirtúan los datos", ha reconocido Menéndez. "Pero hay que ser transparente y explicarlo. Los resultados son muy excepcionales. Son históricos. Pero queremos ser transparentes y explicar por qué".

Para comparar exactamente cuál ha sido el balance de la Agencia en un año hay que centrarse en "los ingresos directos de actuaciones de control", derivados de las comprobaciones y actas levantadas por los inspectores. Estos crecieron el año pasado un 11,6% hasta los 9.686 millones. Este resultado se debe, entre otros motivos, a la batería de medidas aprobadas en 2012 para combatir el fraude (endurecimiento de penas, limitación de pagos en efectivo, embargos preventivos...), la introducción de nuevas herramientas informáticas, a poner más recursos a controlar a las grandes empresas y al cobro de las deudas pendientes. De hecho, casi la mitad de la deuda liquidada por los órganos de inspección (las actas que levantan los inspectores) procede de la delegación de grandes contribuyentes, el departamento de la Agencia Tributaria que controla a las multinacionales.

La mejora en la recaudación de la lucha contra el fraude es uno de los asuntos que los principales partidos han incluido en sus programas electorales. Podemos, por ejemplo, propone aumentar estos ingresos al ritmo de unos 12.000 millones al año, una cantidad que resulta difícil de alcanzar a tenor de lo que expresan inspectores y otros funcionarios de la Agencia.

En el aumento de la recaudación también ha sido eficaz el plan de incentivos aprobado por tercer año consecutivo por la dirección de Hacienda para premiar a los funcionarios de la Agencia Tributaria si conseguían determinados objetivos de recaudación. De esta forma, con menos personal ha conseguido mejores resultados porque se han multiplicado las horas extra que hacen los inspectores.

5.469 visitas para detectar alquileres opacos

Otra de las explicaciones del aumento de la recaudación está en el aumento de las actuaciones contra la economía sumergida. La Agencia ha multiplicado las visitas presenciales, conocidas en el argot como "peinados". El año pasado realizó 21.810 visitas de comprobación, entre las cuales unas 5.469 fueron actuaciones presenciales de verificación formal destinadas a detectar alquileres opacos, lo que supone una caída del 26,2% en comparación con el ejercicio anterior (7.410 visitas).

De las 21.810 visitas presenciales realizadas el pasado año por Hacienda, 14.449 correspondieron a actuaciones el marco específico de la economía sumergida, lo que supone un aumento del 28,7% en comparación con el ejercicio 2014. Desde la institución señalaron que este aumento está motivado por el refuerzo de actuaciones y la inclusión de áreas de visita nueva. En el Plan de Control de 2016 se recoge que se mantendrá la realización de actuaciones en el sector servicios enfocadas al descubrimiento de actividades y rentas ocultas en negocios que total o parcialmente participen de la economía sumergida.

Entre otros detalle, Santiago Menéndez ha adelantado que en 2016 se seguirán realizando actuaciones presenciales para la detección de alquiler irregulares no declarados. Además, se actuará sobre los particulares que ceden de forma opaca total o parcialmente viviendas por Internet u otras vías. De igual modo, se actuará respecto de aquellas empresas turísticas regulares dedicadas al alquiler vacacional que no cumplen debidamente sus obligaciones fiscales.

Fuentes: elpais.com y elmundo.es

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Ahora más que nunca, se plantea el dilema de elegir entre una hipoteca con un interés fijo o uno variable. La firme apuesta de la banca por los préstamos a tipo fijo, en un contexto de intereses tan bajos (e incluso negativos tras la espectacular caída del euríbor) que a la larga, solo pueden subir, ha disparado en los últimos meses el número de ofertas cuyo atractivo desafía ya la hegemonía de hipotecas variables. Así, la batalla por captar clientes y recuperar el negocio hipotecario perdido durante la crisis no solo se libra ya en el ámbito de los famosos diferenciales. Así, según los expertos en el sector, “con tipos de referencia en mínimos históricos como ocurre actualmente, la oferta hipotecaria mejora ampliándose con la comercialización de productos para financiar la compra de vivienda a tipos mixtos y fijos”. La hipoteca a interés fijo, que ha sido el "patito feo" de las hipotecas durante muchos años, crece, y puede ocurrir que la situación cambie radicalmente y, al menos, esta modalidad pueda llegar a compartir liderazgo con las hipotecas variables.

hipotecas vivienda1 - Hipoteca con tipos al mínimo: ¿Me conviene una a tipo fijo o una a interés variable?

Por el momento, la gran mayoría de las hipotecas constituidas se siguen contratando a tipo variable. En concreto, el 90,7% del total registrado el pasado noviembre, según los últimos datos del Instituto Nacional de Estadística (INE). Únicamente el 9,3% se firman a tipo fijo, debido, entre otras cosas, a los requisitos más exigentes para su concesión y a un relativo desconocimiento por parte de la clientela.

Pero lo cierto es que se aviva la competencia entre los dos tipos de hipotecas. A juicio de José Manuel Artal (Ibercaja), "la oferta de productos hipotecarios evoluciona a la par que las necesidades y los precios de mercado para adaptarse a ambas situaciones". Es por que eso que la mayoría de expertos y el propio sector bancario opina que los diferenciales que se aplican al índice euríbor, que han ido bajando hasta rondar el 1% y situarse incluso por debajo de esa barrera en varios casos, será difícil que se reduzcan mucho más por una simple cuestión de márgenes. Con todo, las hipotecas variables se encuentran en su mejor momento para aprovechar el euríbor en mínimos, no obstante, se espera que las entidades financieras continúen potenciando la comercialización de hipotecas a tipo fijo. De hecho, la promoción ya es tal que están más baratas que nunca y se pueden encontrar intereses fijos en torno al 3% y menos, cuando hace no mucho tiempo superaban el 4%.

¿Qué opción pues conviene más actualmente? Y, ¿cómo elegir entre las mejores ofertas del mercado? Los expertos suelen señalar que todo depende de las necesidades y del perfil del cliente. Sin embargo, cada producto tiene sus características propias y hay aspectos que merece la pena valorar.

Tipo de interés

En las hipotecas a tipo variable se pacta con la entidad un diferencial que se suma al índice euríbor a 12 meses, que es el que se utiliza mayoritariamente como referencia. Esto conlleva que en cada revisión la cuota a pagar puede variar según evolucione el euríbor. En los últimos años, el tipo hipotecario ha descendido hasta marcar mínimo tras mínimo, lo que ha abaratado este tipo de préstamos. Pero, según la Agencia Negociadora, "las entidades financieras manejan escenarios de evolución de tipos de interés al alza en los próximos dos años", lo que incrementaría las cuotas, por lo que "es aconsejable estudiar ofertas a tipo fijo".

Las hipotecas a un interés fijo se desvinculan de las fluctuaciones del euríbor. Así, es cierto que no se benefician de las bajadas, pero tampoco se ven afectadas por las subidas. La cuota se mantiene invariable durante toda la vida del préstamo y el hipotecado sabe exactamente lo que va a pagar siempre, sin sorpresas, lo que otorga estabilidad y seguridad, sobre todo si el euríbor empieza a remontar. En 2008, el índice alcanzó su máximo histórico por encima del 5%. Ahora, cotiza en tasas negativas. Según los expertos, "quién se hipoteque a tipo fijo sacrifica pagar algo más por su hipoteca estos años por más seguridad futura".

Las hipotecas mixtas, por su parte, combinan un periodo de interés fijo, que suele ser de 5 ó 10 años, y después se referencian al euríbor. Cabe destacar que también que cada vez más hipotecas variables tienen un interés fijo inicial durante el primer año o año y medio, una fórmula que emplea la banca para defender márgenes con los tipos ultrabajos.

Plazos de amortización

Tradicionalmente, los préstamos hipotecarios a tipo fijo se concedían a plazos cortos, de entre 10 y 20 años, y a clientes con un sólido perfil financiero. Pero, atendiendo a la creciente demanda, actualmente los periodos de amortización se han ampliado a 25 y hasta 30 años. Ahora bien, cuanto más corto es el plazo, los intereses suelen ser más bajos, mientras que el precio es mayor si el plazo es más largo.

Condiciones

Las condiciones y exigencias de las hipotecas fijas se parecen cada vez más a las de las hipotecas variables. No solo ya son similares los plazos, sino también la financiación, que alcanza hasta el 80% del valor de compraventa o tasación de la vivienda. Además, la vinculación suele ser elevada en ambos casos y requisitos indispensables suelen ser la domiciliación de la nómina y la contratación de varios seguros. Por su parte, las comisiones sí pueden marcar la diferencia. Normalmente, las hipotecas fijas tienen comisión de apertura en torno al 1%.

Mejores ofertas

Teniendo en cuenta que nadie puede predecir con exactitud qué va a pasar con los tipos de interés y con el euríbor, es difícil calcular con precisión qué tipo de hipoteca sale más a cuenta. El mercado prevé que los tipos se mantengan muy bajos durante bastante tiempo, pero desde la Agencia Negociadora advierten de "la posibilidad, más que cierta, de que el euríbor ascienda a niveles más coherentes con la economía del Eurogrupo, esto es, en el entorno del 3%".

De acuerdo con un comparador de vivienda, para una hipoteca media de 100.000 euros a 20 años, si se opta por un interés variable con un diferencial del 1% sobre un euríbor a cero, la cuota mensual ascendería a 460 euros. Mientras, si se toma un interés fijo del 2%, se pagarían 506 euros, 46 euros más cada mes o 552 euros más al año. Pero el préstamo fijo ya saldría mejor si el euríbor escala a niveles por encima del 1%, dado que al sumar el diferencial y el euríbor el interés variable ya sería superior al fijo.

Por ahora, una de las mejores hipotecas variables del mercado es la de ING Direct, con un diferencial del 0,99% a 40 años y poca vinculación. El diferencial más bajo lo oferta Kutxabank, al 0,90%, pero durante el primer año tiene un tipo fijo del 1,40% y se pide una nómina que supere los 3.000 euros. Al menos seis entidades, entre ellas Banco Santander, tienen actualmente diferenciales menores al 1%.

Entre las hipotecas a interés fijo destacan las de BBVA al 2% durante 15 años y la de Bankinter al 1,80% a 10 años. Para plazos de hasta 30 años, Kutxabank da un 2,50%, Abanca, un 2,69%, y BBVA y Banco Sabadell, un 3%. La hipoteca fija Expansión de Sabadell permite modular las cuotas, siendo más bajas al inicio. Con todo, muchas entidades personalizan las ofertas.

Fuentes: cincodias.com y expansión.com

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