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Esta semana, tras los últimos días de nubes primaverales, salimos nuevamente al Mediterráneo en busca del sol que ya regresa para el fin de semana, desde una fantástica villa de lujo con vistas panorámicas al mar en Benitachell, al norte de Costa Blanca (Alicante), una zona de calas y acantilados que bajan imponentes hasta el mar. Se trata de una casa totalmente reformada y vestida en piedra con unas bonitas vistas despejadas hasta Calpe. La villa se desarrolla en una única planta de espacios amplios y techos altos, cuenta con una decoración elegante y de diseño en sus estupendas terrazas, donde todo está pensado para relajarse y disfrutar del horizonte azul e infinito del mar.

piscina 10 - Lujosa casa vestida de piedra en Benitachell (Costa Blanca) con vistas panorámicas al mar

La vivienda principal tiene 3 dormitorios y 3 baños en suite, con vestidor en el dormitorio principal, una estupenda cocina moderna, y unas geniales terraza, tanto abiertas como cubiertas, con vistas impresionantes al mar. Junto a la vivienda principal existe un apartamento de invitados que tiene 1 dormitorio con baño en suite.

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exterior nocturna 3 - Lujosa casa vestida de piedra en Benitachell (Costa Blanca) con vistas panorámicas al mar

Benitachell (en valenciano El Poble Nou de Benitatxell) es un municipio situado al noreste de Costa Blanca, en la comarca de la Marina Alta de la provincia de Alicante, limitando con Jávea y Teulada.. El núcleo urbano se encuentra situado en el interior, pero el término municipal cuenta con 2 km de costa que miran al mar Mediterráneo. Se trata de un litoral lleno de carácter, con calas y con fantásticos acantilados que alcanzan en algunos puntos los 100 metros sobre el nivel del mar, siendo una zona ideal para los aficionados a la vela o al submarinismo  pueden descubrir las atractivas e interesantes cuevas y sensacionales paisajes que se suceden sin interrupción en este precioso tramo de Costa Blanca. En su término municipal se encuentran las partidas de Abiar, Alcásar, Calistros, la Cumbre del Sol, La Font, Les Fonts y Lluca.

El litoral de Benitachell enamora fácilmente por sus playas y recoletas calas, pero, sobre todo, por el accidentado paisaje en esta zona de Costa Blanca, rico en mil detalles llenos de carácter y mar. Destaca la Cala del Moraig, con una longitud aproximada de 250 m y una anchura media de 40 m. Pero también rincones más escondidos como Cala dels Testos o Cala de Llebeig, ambas sin acceso por carretera. Mención especial para Cova dels Arcs, se encuentra en el extremo meridional de la Cala del Moraig y es uno de los mejores ejemplos de drenaje de un sistema kárstico que ha pasado de condiciones continentales (o litorales) a submarinas, y que la acción del oleaje, ha horadado las paredes de la cueva formando interesantes arcos litorales.

Costa Blanca (Alicante), cuenta con 218 kilómetros de costa con playas de aguas tranquilas y arenas blancas y finas, calas, acantilados y montañas que se asoman al Mediterráneo, bañadas con 2.800 horas de sol al año. En la Marina Alta, encontraremos localidades de interés como Dénia, Jávea, Calpe, Teulada o Benissa, así como en la vecina comarca de la Marina Baja, donde encontramos las famosas playas de Levante y Poniente en Benidorm, junto a localidades como Finestrat, Villajoyosa, el coqueto pueblo de Altea, Alfaz del Pi, La Nucia o Albir. Al sur de Costa Blanca, el palmeral de Elche o las playas de Santa Pola, la naturaleza de las dunas de Guardamar o las Lagunas de Torrevieja y La Mata, o las familiares playas de Orihuela Costa. Muchas de estas localidades también son conocidas por su ocio nocturno y por sus fiestas tradicionales como las de "Moros y Cristianos", o por las famosas y mágicas noches celebrando la llegada del verano con las "Hogueras de San Juan". Costa Blanca, una zona ideal para vivir y disfrutar.

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La compraventa de pisos y casas aumentó un 16,8% en marzo en relación al mismo mes de 2015, hasta sumar 31.925 operaciones, según ha informado el Instituto Nacional de Estadística (INE). Con este repunte, la compraventa de viviendas encadena dos meses consecutivos de alzas interanuales después de haber aumentado un 15,8% en febrero, tras la inesperada caída del 2,9% en enero. Nuevamente, la vivienda usada ha sido la responsable del repunte de la compraventas en marzo.

laspalmasdegrancanaria1 1 - La vivienda de segunda mano acelera un 16,8% las compraventas de marzo

Así, en el pasado mes de marzo las operaciones de compraventa sobre pisos y casas de segunda mano se incrementaron un 24,2% en tasa interanual, hasta totalizar 25.765 operaciones, frente al retroceso del 6,6% en las viviendas nuevas, con 6.160 transacciones. En total, el 19,3% de las casas que cambiaron de manos fueron de nueva planta y el 80,7% de segunda mano.

En los tres primeros meses de 2016, la compraventa de viviendas acumula un incremento del 9,2% sobre el mismo periodo de 2015, gracias al avance en un 16,9% de las operaciones sobre viviendas de segunda mano, ya que las realizadas sobre viviendas nuevas retroceden un 13%.

En tasa intermensual (marzo sobre febrero), el número de transacciones en marzo bajó un 8,2% (31.925), frente al descenso del 9% del mismo mes de 2015. cuando se cerraron 34.771 compraventas, y también empeoró respecto a enero, cuando se cerraron 32.417 operaciones.

No hay ninguna variación cuando se trata de vivienda libre o protegida, que se mantiene en su línea habitual. Así, el 89,2% de las viviendas transmitidas en marzo fueron viviendas libres y el 10,8%, protegidas. La compraventa de viviendas libres subió un 16,5% en marzo en tasa interanual, hasta sumar 28.492 transacciones, en tanto que las operaciones sobre viviendas protegidas avanzaron un 18,9%, con 3.433 transacciones.

Por cada 100.000 habitantes, destacan Canarias y Baleares

En marzo, el mayor número de ventas de viviendas por cada 100.000 habitantes se dio en Canarias (127) y Baleares (108). Las regiones donde más se incrementaron estas operaciones fueron Islas Canarias (+52,7%), Extremadura (+34,6%) y Cantabria (+28,5%).

Un mes más, fue Andalucía la región que más operaciones sobre viviendas realizó con 6.299 compraventas, seguida de Cataluña (5.123), Madrid (4.878) y Comunidad Valenciana (4.186). Las comunidades que realizaron un menor número de compraventas de viviendas fueron La Rioja (186), Cantabria (352) y Navarra (382).

En valores relativos, la compraventa de viviendas subió en todas las comunidades autónomas menos en La Rioja y Galicia. Ambas registraron un descenso interanual del 3,1%.

compraventa ine marzo2016 - La vivienda de segunda mano acelera un 16,8% las compraventas de marzo

Cae un 0,3% el total de fincas transmitidas

Sumando las fincas rústicas y las urbanas (viviendas y otros inmuebles de naturaleza urbana), el total de fincas transmitidas en marzo alcanzaron las 143.478, un 0,3% menos que en marzo de 2015. Según el INE, el número de compraventas de fincas rústicas cayó un 5,2% en marzo, hasta un total de 11.058 operaciones, mientras que las compraventas de fincas urbanas aumentaron un 11,7%, hasta 55.587 operaciones.

Por compraventa se transmitieron un 8,5% más de fincas que en marzo de 2015, mientras las transmisiones por donación subieron un 2,5%, las operaciones por permuta retrocedieron un 8,2%, y las transmitidas por herencia descendieron un 3,9%.

En marzo, el número total de fincas transmitidas inscritas en los registros de la propiedad por cada 100.000 habitantes alcanza sus valores más altos en Aragón (660), Castilla y León (610) y La Rioja (609).

Las tasas de variación anuales más elevadas se registraron en las Islas Canarias (19,8%) y Aragón (13,3%). Por su parte, se registran las tasas de variación anual más bajas en Galicia (-23,3%) y La Rioja (-10,7%).

Fuente: Transmisiones de Derechos de la Propiedad (ETDP) Marzo 2016 (.pdf)

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Los extranjeros compraron un total de 76.680 pisos y casas en España en 2015, lo que supone un incremento del 12,9% y un 20% del total de operaciones de compraventa de vivienda realizadas durante el pasado año, según datos del Consejo General del Notariado, que ponen de manifiesto que el peso de las compra de viviendas libres realizadas por extranjeros ha venido creciendo desde 2007. La mayoría de las compras se realizaron en las Islas Baleares y Canarias, siendo el ciudadano británico el principal comprador.

casaibiza baleares 1024x604 - Notarios: La compra de casas por extranjeros subió un 12,9% en 2015, el 20% del total

Diferenciando por extranjeros residentes y no residentes, el 51,7% de las operaciones de compraventa fueron realizadas por no residentes. Aun así, la compra de vivienda libre por parte de extranjeros residentes aumentó en un 18,2%, tasa superior a la de los compradores no residentes, que se situó en el 8,4%.

En 2015, las comunidades con mayor peso en las transacciones de vivienda realizadas por extranjeros sobre el total de las comunidades fueron Islas Baleares (44%), Islas Canarias (39%), Comunidad Valenciana (37%), Andalucía y Murcia (ambas con el 25%). Por el contrario, las regiones en las que las operaciones realizadas por extranjeros tuvieron un menor peso en la compra de viviendas fueron País Vasco, Cantabria, Castilla y León, Galicia y Extremadura, con datos en torno al 4%.

Todas las comunidades mostraron avances en el número de compras realizadas por parte de extranjeros. Cuatro autonomías registraron incrementos inferiores a la media nacional: Cataluña (+4,9%), Comunidad Valenciana (+7,2%), Extremadura (+9,8%) e Islas Canarias (+10,3%).

El resto de comunidades comunidades registraron aumentos superiores a la media nacional, destacando La Rioja (+59,1%), Castilla-La Mancha (+57,3%) y Navarra (+41,5%). Aragón (+39,8%), Castilla y León (+34%), País Vasco (+30,7%), Murcia (+25,8%) y Cantabria (+25,5%). Un escalón por debajo, situándose en una tasa ligeramente superior a la nacional: Galicia (+23,2%), Islas Baleares (+22,3%), Madrid (+17,3%) y Andalucía (+13,6%).

En función de la nacionalidad de los compradores extranjeros, los que tienen mayor peso sobre el total de las compras son los británicos (20,6%), seguidos de los franceses (8,8%), alemanes (7,5%), belgas (5,7%), italianos (5,5%) y rumanos (5,3%). Todos ellos acumulan más de la mitad de las operaciones de compraventa de vivienda libre realizadas por extranjeros en 2015 en España.

extranjeros2015 notarios - Notarios: La compra de casas por extranjeros subió un 12,9% en 2015, el 20% del total

El colectivo de los extranjeros residentes, incrementó su volumen de transacciones en un 18% en tasa interanual. Los compradores más activos fueron los rumanos y los ecuatorianos (59,9% y 41,02%, respectivamente). En contraposición, fueron rusos (-31,8%) y noruegos (-20,5%) los que más redujeron su número de operaciones de vivienda libre en 2015.

Según los notarios, la práctica totalidad de los extranjeros que deciden comprar un inmueble en España optan por acudir al notario para realizar la compraventa en escritura pública ya que, aunque no es obligatoria salvo que se contrate un préstamo hipotecario, les aporta veracidad y seguridad jurídica.

Los precios suben casi un 3%

El precio promedio por metro cuadrado de las operaciones realizadas por extranjeros en 2015 se situó en 1.598 euros, lo que supone un incremento interanual del 2,9%. El precio medio de las viviendas adquiridas por no residentes aumentó un 5,6%, hasta los 1.792 euros, mientras que el precio de los inmuebles comprados por extranjeros residentes se redujo un 0,1%, situándose en los 1.367 euros.

El precio medio de las viviendas adquiridas por extranjeros se situó por encima de la media nacional en Islas Baleares (2.580 euros/m2), País Vasco (2.047 euros/m2), Madrid (1.867 euros/m2) y Cataluña (1.856 euros/m2). El resto de comunidades se situaron por debajo de la media nacional, destacando por sus precios más reducidos Extremadura (576 euros/m2), Castilla-La Mancha (597 euros/m2), La Rioja (710 euros/m2) y Castilla y León (712 euros/m2).

Fuente: Estadística Notarial "Compraventa de vivienda libre por parte de extranjeros en 2015"

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La capacidad normativa de las comunidades autónomas para elevar o bajar los impuestos cedidos por el Estado les ha permitido ir encajando sus cuentas en función del ciclo económico o de las prioridades fiscales del Ejecutivo de turno. Los movimientos, sin embargo, no se han producido en la misma dirección, lo que ha generado grandes diferencias en la presión fiscal que sufren los ciudadanos en función de dónde estén empadronados. Y en ese listado los más perjudicados en IRPF son los ciudadanos residentes en Extremadura y los más beneficiados son los de Madrid, según los datos del Panorama de la Fiscalidad Autonómica y Foral 2016, elaborado por el Registro de Economistas Asesores Fiscales. Pero también en el impuesto sobre el de patrimonio, el de sucesiones y donaciones, el de transmisiones patrimoniales que grava la compraventa de viviendas de segunda mano o hasta los 79 impuestos propios que tienen las comunidades autónomas.

diferenciasfiscales comnidades 2016 - Fiscalidad 2016: ¿En qué comunidades autónomas se pagan más o menos impuestos?

Impuesto de la Renta de las Personas Físicas (IRPF)

Extremadura es la región que más presión fiscal ejerce sobre sus ciudadanos. En el otro, la zona con menor presión fiscal es Madrid. La fotografía del IRPF en 2016 revela profundas diferencias en la cuota tributaria que tiene que pagar un ciudadano por las rentas que declara en la autonomía donde reside. Una divergencia que se ha intensificado este año ante la llegada a algunas autonomías (Baleares y Comunidad Valenciana) de gobiernos liderados por Podemos, que han concentrado los incrementos de impuestos en las rentas altas.

El Ejecutivo de Baleares, gobernado por Francina Armengol y compuesto por PSOE, Mes y Podemos ha incrementado los tipos aplicados a partir de los 70.000 euros. A esta franja le aplica un gravamen del 22%, a los que declaran 90.000 euros un 23% y esos porcentajes van subiendo hasta el 24% a los 120.000 euros y un 25% a partir de 175.000. En Aragón se ha producido un movimiento simétrico, elevando el tipo máximo al 25% y subiendo los tipos a partir de 50.000 euros. En ambas comunidades se suprimen las deducciones por seguros privados de salud. Si la comparación se realiza sobre los impuestos que pagan las rentas bajas (inferiores a 45.000 euros), ni Aragón ni Baleares figuran en primera posición. Ese lugar es ocupado por Cataluña, que surge como la autonomía que más impuestos cobra a las rentas de 16.000, 20.000 y 30.000 euros, respectivamente.

En el otro lado se sitúan cinco comunidades autónomas en las que se han aprobado rebajas fiscales en este tributo. En concreto, Andalucía, Castilla-León y La Rioja han reducido la cuota que van a tener que pagar todas las rentas (bajas, medias y altas), mientras que Galicia o Navarra han concentrado los descensos en rentas menores de 40.000 euros, mientras que por encima de ese umbral han subido la presión fiscal.

Impuesto de Patrimonio

Respecto al impuesto patrimonial, una persona con un patrimonio de 800.000 euros, de los que quedan exentos los 300.000 primeros euros de la vivienda habitual, puede pagar 1.164 euros si vive en Aragón, o 0 euros si reside en Madrid. Las diferencias entre ambas comunidades se produce por las distintas orientaciones políticas respecto al trato fiscal de esta figura. Madrid lo bonifica al 100%, con lo que pierde en torno a 600 millones de euros al año, aunque al mismo tiempo evita la fuga de grandes fortunas a otras comunidades en busca de un mejor trato fiscal. La norma estatal fijaba un mínimo exento de 700.000 euros, que Aragón rebajó a 500.000 euros con efectos de 31 de diciembre de 2015 y que volverá a recortar doce meses después hasta 400.000 euros. También se han producido incrementos impositivos en este impuesto en Baleares, Comunidad Valenciana y Navarra.

Impuesto de Sucesiones y Donaciones

Según el presidente de CEOE, Juan Rosell, "El hecho de que el 10% de las herencias se rechazan indican que hay un problema en el trato fiscal”. Con estas palabras, quiso enfatizar en la presentación de este informe el excesivo peso que los impuestos pueden tener sobre la actividad y el empleo. "Son adecuados cuando las economías crecen y hay empleo y son inadecuados cuando desincentivan y asustan. En ningún caso deben ser confiscatorios".

Esta figura tributaria revela mejor que ninguna las ventajas fiscales que obtienen los ciudadanos en función de la comunidad en la que residen. Para una herencia de 800.000 euros de un padre a un hijo de menos de 30 años, soltero y sin hijos, la factura oscila entre los 134 euros que se pagan en Canarias y los 164.049 euros en Andalucía.

La brecha es aún mayor en el caso del impuesto sobre sucesiones. En el caso que plantea la publicación del Registro de Economistas Asesores Fiscales (un padre que dona a un hijo sin discapacidad 800.000 euros sin destino específico) la diferencia va desde los 200,1 euros de Canarias hasta los 208.159 euros de Andalucía.

Impuesto de Transmisiones Patrimoniales

Las diferencias entre autonomías también son visibles en el impuesto sobre transmisiones patrimoniales (ITP), que grava las transacciones de viviendas de segunda mano. Si se transmite un inmueble que no está destinado a la vivienda por un valor de hasta 150.000 euros, la brecha es de 6.000 euros entre Madrid (9.000) y Galicia y Cataluña (15.000). Si el importe sube a 450.000, la diferencia en la cuota a pagar también se eleva a 18.000 euros entre la que menos cobra (Madrid) y las que más (Cataluña y Galicia).

Comunidades Autónomas: 79 impuestos propios

El informe también incluye información sobre los impuestos propios que regulan las autonomías. En 2016 había 79 tributos en vigor que aportan en torno a 2.400 millones de euros a la arcas regionales. Y el hecho imponible que genera la parte más importante de esa recaudación es el agua, con 1.142 millones de euros recaudados. La mitad de esos ingresos se obtienen en Cataluña (551 millones) a través del canon que se cobra a sus ciudadanos, seguida por la Comunidad Valenciana (285 millones) en donde se cobra el saneamiento, y Andalucía, con 136 millones, correspondientes a un canon de saneamiento.

Fuente: cincodias.com y REAF-REGAF: "Panorama de la fiscalidad autonómica y foral 2016"

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Durante su participación en unas de las conferencias inmobiliarias del Salón Inmobiliario de Madrid (SIMA 2016), Juan Fernández-Aceytuno, director general de Sociedad de Tasación, ha señalado que entre los retos del sector inmobiliario se encuentra favorecer el acceso de los más jóvenes a la vivienda. "Pese a la caída de los precios y a la bajada de los tipos de interés hay que tener en cuenta que los salarios de los jóvenes son aún bajos y están dificultando su acceso a la misma". Pero no es la única tendencia a corregir en el sector inmobiliario español, según Sociedad de Tasación aún quedan importantes retos pendientes.

ciudadlineal madrid 1024x682 - El acceso de los más jóvenes a la vivienda y otros 6 retos pendientes del sector inmobiliario

Por su parte, Juan Antonio Gómez-Pintado, presidente de la patronal de promotores APCE y Asprima confirma la dificultad que actualmente supone el acceso a la vivienda para los ciudadanos más jóvenes, un mercado que ha cifrado en cerca de 11 millones de personas, muchas de las cuales siguen viviendo en casa de sus padres. Así, según los expertos inmobiliarios, entre los retos a los que se enfrenta el sector, también está la necesidad de reducir los riesgos regulatorios y la incertidumbre jurídica debido a una legislación muy densa y compleja que dificulta la inversión extranjera. Asimismo, ha señalado que la protección al consumidor ha llegado para quedarse y ha añadido que en el momento actual del sector inmobiliario "vemos más oficio a largo plazo que beneficio a corto". En general, los principales retos a los que se enfrenta el mercado inmobiliario español, son los siguientes.

  1. Accesibilidad para los jóvenes. El esfuerzo financiero para comprar una vivienda, requiere de 7,6 años de sueldo íntegro para pagarla, factor que se encuentra muy alejado de las condiciones que presentan los jóvenes, aquejados del paro y la precariedad laboral.
  2. Consolidación de la Sareb y los "servicers". La consolidación de estos dos actores claves en el mercado de vivienda será clave para regenerar el sector, sentando las bases de una posible recuperación.
  3. Reforma del mercado de alquiler. La irrupción de las Socimis fomenta la profesionalización y la innovación del sector en busca de rentabilidades, marcando tendencias que determinarán la evolución de la industria.
  4. Evolución de las cargas fiscales. En relación con la fiscalidad de la vivienda, la evolución del IBI, el IVA y el impuesto de sucesiones tiende a crecer en los últimos ejercicios fiscales, por lo que va a influir directamente en el mercado de la vivienda.
  5. Rehabilitación. En los últimos años se ha constatado un movimiento hacia los centros de las ciudades. La continuidad de esta tendencia depende de la realización de proyectos de rehabilitación y de regeneración de edificios.
  6. Impacto sobre la inversión de los riesgos regulatorios. Las cargas fiscales afectan directamente al coste de acceso y mantenimiento de la vivienda. Además, la inversión puede frenarse.
  7. Integración de normas europeas. Cada entidad deberá evaluar al final de cada periodo si existe evidencia objetiva de que sus activos financieros puedan estar deteriorados, con independencia de que los créditos se encuentren en una situación.

SIMA 2016: un 5% más de visitantes y más público joven

A falta de conocer los datos definitivos de la 18 edición del Salón Inmobiliario de Madrid (SIMA), el año que el evento cumple su mayoría de edad, se estima un incremento de visitantes del 5%, que según el director general del salón, Eloy Bohúa está "en línea con lo esperado", en una feria en la que ha destacado "la calidad del público visitante y el interés de compra que transmiten los expositores", con más de 200 expositores, un 25% más de oferta que en la edición anterior.

"Se confirma la recuperación de los visitantes más jóvenes que había perdido un poco de protagonismo en años anteriores", subrayando que la impresión recibida por los expositores es "positiva" en un contexto en el que el ritmo de compraventas e hipotecas evoluciona al alza, lo que en la feria "no puede ser una excepción". Sin poder hablar todavía de una recuperación inmobiliaria contundente, Bohúa señala que sí se puede hablar de que el mercado "poco a poco se va normalizando y vuelve la confianza", como evidencia la mayor actividad de una feria en la que la oferta de viviendas sobre plano y en construcción ha superado ya a la vivienda terminada.

"El clima que se respira es de mayor optimismo y de hablar de futuro", señala Bohúa, quien detalla que en SIMAPro y en los foros celebrados en el marco del SIMA se ha hablado de nuevos proyectos y de "poner el foco en el cliente", de cómo resolver el problema para ofrecer una vivienda al comprador más joven dada las dificultades de desempleo y bajos salarios, así como de "transparencia, tecnología, innovación, cosa que no ocurría el año pasado".

Fuente: efeempresas.com

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¿Es posible la recuperación económica de forma intensa sin "boom" inmobiliario? Posiblemente antes de la crisis económica, para muchos la respuesta hubiera sido que no. La construcción y, en particular, la inversión inmobiliaria han sido históricamente el principal motor de la actividad económica en España, junto al turismo y el automóvil. Aunque algo está cambiando. El peso del ladrillo respecto del PIB ha caído a la mitad. Pero, aun así, la economía crece a un ritmo anual del 3,4%, y en el último año se crearon más de medio millón de puestos de trabajo, es sí, muchos en precario.

construccion pisos torrevieja 1024x717 - La construcción de viviendas ya no es decisiva para el crecimiento de la economía

No se trata de un fenómeno pasajero. Al menos por el momento. El último informe de la Comisión Europea sobre España estima que la inversión en la construcción se ha estabilizado y, a pesar del cambio de ciclo producido en el mercado de la vivienda, se espera que su crecimiento solo sea “muy moderado” hasta 2017. Es decir, que no habrá "boom" inmobiliario a corto plazo si se cumplen las previsiones de Bruselas.

¿Qué hay detrás de este proceso? Los servicios técnicos de la Comisión lo achacan a un cierto cambio en el patrón de crecimiento, ahora menos dependiente del ladrillo por razones estructurales. Y, en concreto, se apunta a que la actividad residencial está siendo sustituida por otras inversiones. Así, la inversión en bienes de equipo durante la crisis, por ejemplo, fue moderada, pero repuntó con fuerza en 2014 y lo mismo ha sucedido en 2015. La conclusión que saca la Comisión Europea es que ello podría reflejar que la especialización productiva de la economía "está orientada hacia productos tecnológicos de valor medio-bajo" y ya no tanto en la construcción.

Un reciente informe de Seopan, la patronal de la construcción, incide en la misma dirección. El ladrillo se está recuperando, pero lo hace de forma moderada, no intensa. Justo lo contrario de lo que sucedió en anteriores periodos de expansión. Para Seopan, el rasgo más destacable en 2015 fue la concurrencia de un crecimiento positivo en todas las comunidades. Por la intensidad en su avance, destacaron: Navarra, Extremadura, Castilla-La Mancha, País Vasco, Castilla y León y Cantabria. La tasa media de crecimiento fue del 5,2%, estimándose las tasas más moderadas en Baleares, Aragón, Murcia y Cataluña.

Actividad constructora por comunidades autónomas

Por comunidades autónomas, según Seopan, la incidencia de la actividad constructora alcanza su máximo en Extremadura, con un peso del 6,8%, superior en 1,8 puntos con respecto de la media nacional. La siguen Cantabria, Galicia y Castilla-La Mancha. Las regiones de Canarias, Cataluña y Madrid exhiben una representatividad del sector inferior al 4,4%, es decir, muy lejos de los niveles previos a la crisis cuando el peso del valor añadido de la construcción respecto del PIB llegó a ser del 10%. Hoy representa la mitad, lo que da idea del ajuste que ha sufrido el sector.

Los factores que explican esta moderada recuperación son, fundamentalmente, tres: continúa el desapalancamiento de las familias (los hogares prefieren pagar deudas antes que emprender nuevas inversiones, pese al descenso de los tipos de interés nominales), razones demográficas (salida de inmigrantes y caída de la natalidad en las últimas décadas) y, por último, los salarios, que han subido menos de lo que lo han hecho los precios desde el comienzo de la recuperación. Pero también, como recuerda la Comisión Europea, a pesar de algunos signos positivos, sigue existiendo un gran "stock" de viviendas sin vender.

El impacto demográfico es especialmente significativo. Como recuerda el último análisis del servicio de estudios del BBVA sobre el mercado inmobiliario, las proyecciones demográficas de largo plazo más recientes del Instituto Nacional de Estadística (INE) indican que España continuará perdiendo población en los próximos años, y que el proceso de formación de hogares "se reducirá de forma significativa hasta finales de la próxima década, situándose en una media del entorno de 60.000 nuevos hogares al año, cuando en los últimos 10 años el aumento ha sido de 240.000 hogares/año".

La conclusión que sacan sus economistas es que, en el caso de confirmarse estas proyecciones, la construcción de viviendas destinadas a satisfacer la demanda de los nuevos hogares descendería de forma relevante en relación con la media histórica, "lo que tendría repercusión en el sector inmobiliario en lo que a la actividad edificadora se refiere: el segmento de la promoción residencial podría reducir todavía más su tamaño".

Esta moderada evolución del ladrillo contrasta, sin embargo, con el hecho de que la burbuja inmobiliaria, según Bruselas, ya se ha pinchado. La diferencia de sobrevaloración calculada con respecto a los fundamentos de la oferta y la demanda (es decir, los precios reales de la vivienda, la población total, la inversión real en vivienda, la renta real disponible per cápita y el tipo de interés a largo plazo real) "se eliminó ya en 2012". Pese a ello, el sector sigue sin despegar con fuerza. Tanto en la parte residencial como en la obra civil, en este caso debido a que la economía sigue absorbiendo los enormes proceso de inversión que se produjeron antes de la crisis y a que los gobiernos están obligados a reducir el déficit.

Los pisos suben más que los salarios

En el caso de los salarios, la Comisión Europea considera que los ratios de asequibilidad (precio/ingresos) y dividendos (precio/alquiler) "casi volvieron a sus promedios a largo plazo en 2014, pero la diferencia ha empezado a resurgir". Es decir, que las nóminas no suben como los precios y eso desincentiva la actividad inmobiliaria. Los indicadores más recientes apuntan, igualmente, en ese sentido. Como ha señalado el último informe del Banco de España, "se podría haberse producido una leve desaceleración de la actividad en los primeros meses de 2016".

En cuanto a los indicadores que anticipan la actividad futura, el Banco de España estima que los visados de obra nueva residencial se situaron en enero por encima del promedio mensual observado en el conjunto del año 2015, "lo que augura un mantenimiento de la recuperación de la construcción de viviendas", pero de escasa intensidad. No obstante, la cifra de pisos terminados arranca 2016 subiendo un 10,8% tras ocho años de caídas. Mientras que, por el contrario, los indicadores de licitación de obra pública siguieron en febrero mostrando una "notable atonía". El propio Gobierno, en su actualización del Programa de Estabilidad, ha estimado que la construcción crecerá entre 2016 y 2019 en el entorno del 4,7%, por debajo del 5,3% registrado en 2015.

El servicio de estudios del BBVA, por su parte, espera que las viviendas terminadas comiencen a crecer en algunos mercados, mientras que en otros podrían alcanzar el suelo. Por su parte, los visados, ligados a la iniciación de nuevas viviendas, crecerán a una tasa anual del entorno del 30%. Esto, unido al mayor dinamismo que se aprecia en el mercado de suelo, "garantiza", según la entidad, el avance de la actividad constructora. Así, se espera que en 2016 la inversión en vivienda crezca a una tasa del 3,8%, elevando el peso de esta inversión hasta el 4,6% del PIB. Todavía muy por debajo de su peso histórico. Menos de la mitad.

Fuente: elconfidencial.com

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Esta semana regresamos en busca de espacios interesantes, luminosos y elegantes. En esta ocasión, os presentamos 16 pisos y casas con geniales salones y una bonita decoración: clásicos, modernos, de diseño, de lujo o coquetos pisos de atractivo encanto urbano en la ciudad. Nuestra pequeña ruta decorativa de la semana nos llevará por viviendas en venta, alquiler de larga temporada o alquiler vacacional por Costa Blanca (Benidorm y Altea), Islas Baleares (Ibiza y Palma de Mallorca), Costa del Sol (Marbella), Madrid (Las Rozas, Villanueva de la Cañada y dos bonitos pisos en Moncloa) Valencia (San Antonio de Benagéber y Valencia capital) y Barcelona (Castelldefels y dos estupendos pisos en Barcelona capital) y un estupendo ático en el centro de Sevilla. Casas y pisos llenos de decoración y elegancia con fantásticos rincones pensados para el confort y la comodidad. ¿Cuál os gusta más?

Apartamento en venta en Marbella (Costa del Sol, Málaga)

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Exclusivo apartamento con un amplio y luminoso salón, cocina moderna, tres dormitorios y tres baños. Tiene gran terraza desde donde las vistas frontales al mar son espectaculares. Frente al Paseo Marítimo con numerosos restaurantes al alcance de su mano. Una oportunidad única de adquirir un apartamento en primera línea de playa en la mejor situación.

Casa en alquiler de vacaciones en Ibiza (Baleares)

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Excepcional villa de lujo en alquiler vacacional en San José, en Ibiza, con 7 dormitorios y 7 baños. Está situada en la cima de la montaña en el sur-oeste de la isla. Desde su posición elevada, goza de espectaculares vistas del mar Mediterráneo, Salinas, Formentera y Dalt Vila.

Apartamento en venta en Madrid

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Exclusivo bajo de diseño en Moncloa de 242 mts con más de 100 mts de jardín privado con salida a zonas comunes y piscina, con zona de porche con toldos motorizados. 4 dormitorios y 3 baños. Gran Salón muy luminoso con zona diferenciada de comedor. Persianas eléctricas. Excelentes vistas desde el jardín. Una piso con mucho diseño interior.

Casa en venta en Castelldefels (Barcelona)

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Fantástica casa individual de 4 dormitorios y 3 baños en zona muy tranquila pero cerca de todos los servicios. En una parcela de 540 m2 con jardín y piscina, encontramos esta vivienda que destaca por su cómoda distribución. En la planta principal cuenta con un amplio salón-comedor con salida al jardín, cocina office y zona de barbacoa.

Apartamento en alquiler en Sarrià-Sant Gervasi (Barcelona)

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Piso de 140 m² amueblado. Situación inmejorable. Dispone de 1 dormitorios dobles (1 suite con baño) y 2 individuales, 2 baños completos con jacuzzi, amplio salón-comedor, cocina equipada. Inmueble exterior totalmente amueblado y equipado, con suelos de mármol , aire acondicionado y calefacción. Finca de alto standing con zonas comunitarias: piscina, gimnasio, sauna, zonas deportivas, cine al aire libre. Zona muy bien comunicada con metro, y múltiples líneas de autobuses.

Casa en venta en Las Rozas de Madrid (Madrid)

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Impresionante vivienda con un gran diseño exterior e interior. 1350 m2 de casa en 3.900 de jardines impecables de diseño. Piscina desbordante exterior en gran porche con solarium y unas excelentes vistas. Piscina interior acristalada con vistas al salón y ventana a la sala de fiestas. Terraza chill out con grandes vistas. Gran salón en varios ambientes con vistas panorámicas y chimenea. Grandes espacios llenos de luz y techos muy altos.

Chalet independiente en venta en Altea (Costa Blanca, Alicante)

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Preciosa es muy luminosa y está construida con un diseño moderno y acabados de primera en la sierra de Bernia. La propiedad tiene 2 dormitorios, 2 baños, amplio salon comedor, cocina, terraza, porche, solarium, todo con un acabado de primera categoría. Además, terraza con piscina privada para disfrutar de una vistas espléndidas.

Casa en alquiler de vacaciones en Ibiza (Baleares)

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Alquiler de lujosa villa en Ibiza, de estilo moderno diseñada por un reconocido diseñador español, está enclavada en un frondoso bosque de pinos y eucaliptos, entre Sant Josep de sa Talaia y Cala Tarida. Con su perspectiva panorámica del paisaje ibicenco y el Mediterráneo. Orientada hacia la puesta de sol con vistas mágicas a las islas de Conillera, Espartar y Es Vedrá que hacen un que esta residencia sea un placer.

Piso en venta en Palma de Mallorca (Baleares)

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Piso de 3 dormitorios y 2 años de de 117 m2, en primera línea de playa con terraza de 27 m2. Gran salón comedor, cocina amueblada con office, coladuría, 3 habitaciones dobles, armarios, 2 baños completos, suelos gres, aluminio, climalit, plaza de garaje.

Apartamento en venta en Barcelona

barcelona 3 - Interiores de luz y elegancia: 16 pisos y casas con amplios salones y una bonita decoración

Magníficos piso a estrenar de 3 dormitorios, diseñado para aprovechar al máximo el espacio y la luz natural. Suelos de parquet, cerramientos de aluminio y persianas eléctricas. Acabados de excelente calidad y diseño. Cocina de atractivo diseño. Aire acondicionado y calefacción. Piscina comunitaria.

Piso en venta en Madrid

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Magnífico ático dúplex de 200 metros con amplia terraza en Moncloa. Muy luminoso con orientación sur y buenas vistas. Consta en planta de acceso de vestíbulo salón comedor con chimenea, cocina independiente con oficio, tres dormitorios todos ellos en suite con su cuarto de baño. Las dos plantas se conectan por una escalera de caracol. En planta superior un segundo salón, completamente acristalado con salida a la terraza, despacho y aseo. El despacho podría ser un cuarto dormitorio. Se incluyen dos plazas de garaje y un trastero.

Chalet en alquiler en San Antonio de Benagéber (Valencia)

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Fabuloso chalet de lujo en la urbanización Montesano. Urbanización con todos los servicios cerca: tiendas, restaurantes, etc. Vivienda con gran salón comedor, cocina totalmente equipada, 5 habitaciones con armarios empotrados y 3 baños, terrazas, zona barbacoa, garaje, piscina, jardín. Acabados de lujos, suelos de parquet, aire frío calor por conductos, calefacción central, puerta garaje automática, persianas eléctricas, domótica, alarma.

Piso ático en venta en Sevilla

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Ático de 225 m2 distribuidos en 4 dormitorios muy luminosos, 2 baños completos, cocina independiente totalmente amueblada y equipada con electrodomésticos, espléndidas terrazas de 20 y 30 m2, para disfrutar de vistas espectaculares, tomar el sol, disfrutar de cenas en las noches frescas de verano, preparar barbacoas con los amigos, etc. Salón amplísimo muy luminoso, suelos de tarima, carpintería exterior de aluminio lacado, totalmente amueblado con excelentes calidades, moderno y funcional en el corazón del casco histórico.

Piso en venta en Valencia

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Precioso y amplio piso de 3 habitaciones en finca de 5 años en zona Gran Vía. Dispone de una habitación de matrimonio, una habitación con dos camas individuales y una habitación individual. Tiene un amplio salón comedor con aire acondicionado y decorado con las últimas tendencias. En el salón comedor tiene un amplio sofá cama doble y aire acondicionado. La cocina office está totalmente equipada, y dispone de una barra de desayunos. El apartamento tiene suelo de madera noble.

Casa en alquiler en Villanueva de la Cañada (Madrid)

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Exclusiva mansión de lujo en la prestigiosa urbanización de Villafranca del Castillo. 817 mts construidos en 3 plantas. Grandes espacios decorados a todo lujo. 6 habitaciones en suite con vestidor y baño. 6 baños, 1 aseo. Gran salón con chimenea en 2 ambientes de más de 90 mts, cocina impecable de 60 mts totalmente equipada.

Villa en venta en Benidorm (Alicante)

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La Villa El Paso, situada en Benidorm con 7 habitaciones y 5 baños, 3 de ellos en-suite. Está construída sobre una parcela de 3800 m2 llena de vegetación y con una piscina al aire libre. La entrada principal de la casa cuenta con un amplio porche con una altura libre de 4 metros que le da luminosidad y elegancia a la vivienda. La excelente distribución otorga una comodidad al alcance de una vivienda de gran lujo y prestaciones.

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La Casa de la Semana nos lleva en esta ocasión hasta el corazón del valle del golf de Nueva Andalucía al oeste de Marbella (Málaga), donde se encuentra esta preciosa villa de estilo moderno recientemente reformada en su totalidad. Cuenta con 4 dormitorios, 3 baños y una maravillosa cocina totalmente abierta con vistas al jardín. Se trata de una fantástica casa que respira una elegante serenidad, con un encantador jardín lleno de privacidad y una bonita piscina climatizada, hace que nos enamoremos aún más de esta fantástica casa en Nueva Andalucía, con una ubicación privilegiada en una de las zonas residenciales más tranquilas y bonitas de Marbella, escondida entre algunos de los mejores campos de golf de la Costa del Sol, como Aloha Golf, Las Brisas y Los Naranjos, todos ellos a escasos minutos, y a solo 5 andando, del dinámico y lujoso ambiente comercial de Puerto Banús.

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La vivienda se encuentra llena de espacio serenos y acogedores, con una sutil y preciosa decoración contemporánea casi minimalista. El salón no deja indiferente a nadie, separado en 2 ambientes, con chimenea, enormes ventanales y gran luminosidad. Los 4 dormitorios de esta vivienda son amplios, siendo uno de ellos en-suite en la planta baja y los 3 restantes en la planta alta. El dormitorio principal es realmente una maravilla, muy luminoso, con vestidor, baño con zona de ducha y bañera separadas y una pequeña terraza desde donde se puede disfrutar del sol todo el día. En la última planta hay una bonita zona de estar que da acceso a unas magnificas terrazas/solarium con unas bonitas vistas. Además, la casa se encuentra cerca de restaurantes, cafeterías, supermercados, colegios, etc.

Más fotos, información y precio: Villa en venta en Nueva Andalucía (Marbella, Málaga)

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Nueva Andalucía es una residencial en plena Costa del Sol de la provincia de Málaga. Está situado en el centro-oeste entre Marbella (a 10 minutos escasos) y la localidad de San Pedro de Alcántara. El distrito abarca un área de villas y apartamentos diseñados en el estilo tradicional andaluz esparcidos entre campos de golf de gran tamaño. Comprende a Puerto Banús y El Ángel así como a la Milla de Oro, concentrando algunas de las área más lujosas del municipio. En esta zona se encuentran las dos instituciones de enseñanza superior de Marbella: Les Roches Marbella y Marbella University. La zona es un paraíso a las espaldas de Puerto Banús, ideal para quienes buscan la tranquilidad, en un entorno de casas y urbanizaciones rodeadas de frondosos jardines, piscinas, espacio sobrado para aparcar, instalaciones deportivas de todo tipo y una calidad de vida incomparable en un clima espectacular.

Nueva Andalucía está a un salto del bullicio de las selectas y lujosas tiendas de Puerto Banús y a solo unos minutos del centro de Marbella. En la zona se encuentran algunos de los campos de golf de Marbella más importantes, como Aloha Golf, Las Brisas y Los Naranjos. Además, Nueva Andalucía tiene una bonita playa de más de 1 km, tranquila y de arena fina que se divide en diferentes áreas: la de los pescadores, la de los bañistas, la de los deportes náuticos, en más o menos un kilómetro de longitud, lo que hace de ella una playa muy viva. Además, la ocupación es solo alta en el área de las tumbonas (a la altura del Mistral Beach Club), fuera de ahí la playa está prácticamente vacía un día de entre semana de verano.

Con sus más 300 días de sol al año, Costa del Sol es, sin duda, una de las mejores zonas para vivir o para disfrutar de unas maravillosas vacaciones. A poca distancia de Marbella y Nueva Andalucía, localidades de interés al interior como Ojén, o al noroeste con la exclusivas y lujosas urbanizaciones de Benahavís. Hacia el oeste encontraremos Estepona y las playas de Manilva y de Casares ya en la frontera con la provincia de Cádiz. Hacia el Este, localidades como Mijas, Fuengirola, Benalmádena, Torremolinos y Málaga capital con su importante actividad comercial, cultural y de negocios.

Más fotos, información y precio: Villa en venta en Nueva Andalucía (Marbella, Málaga)

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Acceder a una vivienda en la playa ha sido tradicionalmente un objetivo para muchas familias españolas y que durante los últimos años de la crisis ha sido más difícil de alcanzar. Así, el mercado de la vivienda vacacional en las zonas de playa presenta un impulso en España con la recuperación económica, a la vez que se ha convertido también en una opción de inversión en crecimiento. Según TM Grupo Inmobiliario o Aliseda Inmobiliaria, otros factores como la llegada del buen tiempo a partir de marzo afectan a la decisión de compra registrándose un mayor número de visitas y ventas entre los meses de mayo, junio y julio, con unos clientes, tanto del mercado nacional como extranjero, que saben bien dónde buscar la vivienda vacacional de sus sueños.

lamata alicante - Andalucía y la Costa Mediterránea, el resurgir de la venta de viviendas en la playa

Según TM, en general, la mayoría de los compradores a los que la distancia no les importa y valoran otros factores en el destino vacacional, como servicios, infraestructuras o el buen clima, buscan viviendas en principalmente en Andalucía, especialmente Costa del Sol (Málaga),  así como la Costa Mediterránea, donde destaca Costa Blanca (Alicante) siendo las zonas preferidas para una segunda vivienda. No obstante, la cercanía a la residencia habitual es uno de los factores principales. Así, los residentes en Sevilla suelen comprar en la Costa de la Luz (Huelva y Cádiz), los afincados en Zaragoza en la Costa del Azahar (Castellón) o los residentes en la provincia de Burgos tienden a la zona costera de Cantabria.

Los compradores de Madrid, por su situación en el centro de la Península, suelen elegir cualquier costa para fijar su segunda residencia, pero las preferencias se centran en la Comunidad Valenciana. Tanto Valencia como Alicante son destinos a poco más de dos horas de la capital en tren que atraen a los compradores que quieren su segunda casa en la costa cerca de su residencia.

Según Aliseda, en esta época del año las provincias de Almería, Castellón, Málaga, Las Palmas, Pontevedra, La Coruña, Alicante, Tarragona, Cádiz y Murcia son las que concentraron más visitas las viviendas en venta en pasado año 2015. Además del precio, como primera variable, los compradores también tienen en cuenta, de acuerdo con su presupuesto, el entorno y la tipología de la vivienda (apartamento, piso, chalet adosado o individual), siendo más demandado por el comprador extranjero la vivienda unifamiliar, y por el comprador nacional el apartamento o el piso, siendo el 45% de las viviendas vacacionales que se venden están sin estrenar, mientras que un 55% son de segunda mano.

Para el director Marketing de Aliseda Inmobiliaria, Fernando Elvira "la Costa del Sol, la costa de Almería, Costa Blanca, Costa Brava (Girona) y las Islas Canarias presentan una buena demanda de vivienda vacacional. Y sin duda, uno de los factores del crecimiento de la demanda se centra en los compradores extranjeros. En este sentido, desde Aliseda Inmobiliaria destacan que en 2015, el 17% de los compradores fueron extranjeros y que, en algunas zonas costeras como Alicante, Almería, Baleares, Canarias y Girona la cifra puede llegar hasta el 40%. Por nacionalidades hay un fuerte protagonismo de los británicos, que han tomado el relevo de otros mercados como el ruso. Le siguen los franceses, alemanes, suizos o belgas.

Dada la diversidad de producto a la venta en las zonas costeras, es difícil hablar de un precio medio de la vivienda de costa ya que en zonas de Baleares como Mallorca sobrepasa los 2.500 euros por metro cuadrado, en Almería está en torno a 1.100 euros, mientras que Castellón se sitúa en unos 900 euros por metro cuadrado. Según el director Marketing de Aliseda Inmobiliaria, Fernando Elvira,"por lo general, las preferencias de los clientes para elegir su vivienda vacacional de playa pasan por un buen precio. Ya no se buscan tanto apartamentos o casas en primera línea de playa, sobre todo por parte de extranjeros, sino que se prefiere que cuenten con un entorno y unos servicios de calidad como comercios, zonas de ocio y campos de golf, entre otros".

Pablo Serna, Director General de TM Grupo Inmobiliario, confirma que la zona del Mediterráneo sigue estando en auge y está creciendo la demanda nacional. Como ejemplo de ello apunta que "en el residencial Sunset Drive en Benidorm, se han vendido 85 viviendas en sólo 15 días, el 56% de ellas en el mercado nacional. Un dato indicativo de la situación del mercado de segunda vivienda en Alicante, así como que la zona de la Comunidad Valenciana sigue estando en plena efervescencia."

Moncofa y la reactivación de los pisos chollo de Castellón

Vecinos de la comarca de La Plana Baixa de Castellón, pero también de Valencia, Zaragoza, Madrid y hasta de Francia son los nuevos inquilinos de las urbanizaciones que hay en la playa de Moncofa y que, hasta hace poco, estaban abandonadas. Y es que este municipio ha visto en los últimos ejercicios y, especialmente, en lo que va de año, cómo se reactiva la venta de viviendas en la zona marítima.

Así, el alcalde de Moncofa,  Wenceslao Alós afirma que "Las inmobiliarias registran entre tres y cuatro visitas a diario de posibles compradores. Se nota que hay más movimiento y se está reactivando el sector", y cifra en 1.000 los apartamentos que ya se venden al año en la población. Este movimiento se constata en el número de turistas, lo que se refleja en una mayor actividad de los comercios, así como en el aumento del nivel de ingresos que entran en las arcas municipales, a través del pago de los diferentes impuestos, como el IBI.

En general en toda la Costa del Azar "Los precios son muy económicos, por lo que la gente se anima a comprar". Y es que el valor de los pisos, que suelen tener dos habitaciones, ronda los 60.000 euros. La mayoría de estos inmuebles son propiedad de entidades bancarias o de la Sareb, el llamado banco malo. Y es que son construcciones levantadas hace ya algunos años, cuando la burbuja inmobiliaria estalló. Para sacar rédito de estas casas, los precios han caído considerablemente y los grandes bloques de urbanizaciones que parecían casi fantasmas, con pistas de pádel y piscinas abandonadas, se han llenado de residentes.

Fuente: elmundo.es

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Las polémicas (abusivas, según varios tribunales) cláusulas suelo de las hipotecas de miles de pisos y casas en España están ya vistas para sentencia. El Tribunal de Justicia de la Unión Europea celebró la semana pasada la vista oral para fijar el grado de retroactividad que puede exigirse a la banca para devolver el dinero cobrado por esas malas prácticas bancarias, condenadas una y otra vez por jueces españoles y europeos. Las conclusiones del abogado general de la UE estarán listas el próximo 12 de julio. Normalmente, esa decisión prejuzga la mayor parte de las veces la sentencia definitiva, que llegará antes de fin de año, según fuentes judiciales. Ese fallo puede provocar una sacudida en las cuentas de resultados de varias entidades bancarias de hasta 9.700 millones de euros, que han empezado a provisionar por lo que pueda ocurrir.

alcossebre castellon3 - Cuenta atrás para las cláusulas suelo: hasta 9.700 millones de euros de devolución

La banca española está a la espera de este proceso ante el impacto de la caída del Euríbor a terreno negativo en sus cuentas y una vez que han asumido que los tipos de interés permanecerán en mínimos históricos en el corto plazo. Así, la mayoría de hipotecas en España están referenciadas al euríbor, el tipo de interés al que se prestan dinero los bancos europeos. Las entidades bancarias suelen referenciar los tipos de las hipotecas a ese indicador, al que añaden un diferencial; a partir de ahí, revisan los intereses de cada crédito con una periodicidad generalmente anual. Algunos de los bancos españoles se blindaron contra caídas del Euríbor, que actualmente está en tasas negativas, con las citadas cláusulas suelo, que impiden que los intereses que se cobran por la hipoteca se sitúen por debajo de un determinado listón. Una vez declaradas abusivas, la duda que queda por despejar es la retroactividad de las devoluciones.

El Tribunal Supremo subrayó en mayo de 2013 que todas las cláusulas suelo que no sean completamente transparentes son abusivas. Y, por lo tanto, nulas. Hace poco más de un año, el Supremo se ratificó, pero solo obligó a devolver las cantidades cobradas desde mayo de 2013. Habrá que ver si al final los tribunales europeos constatan que esa es la fecha de corte, o los hipotecados pueden recuperar su dinero desde noviembre de 2009, el momento en el que las bruscas caídas de los tipos de interés empezaron a activar algunas cláusulas suelo. Tras un informe demoledor de la Comisión Europea, la sentencia determinará el grado de retroactividad, pero también aspectos como la prevalencia o no de los tribunales nacionales respecto a los europeos en lo relativo a abusos en el sector financiero.

Según la defensa de los bancos, la devolución retroactiva de los importes indebidamente cobrados no supondría riesgo sistémico para la banca española. Los abogados de las entidades afectadas subrayan que España habría tenido que ampliar el programa de rescate que recibió para sanear su sector financiero (100.000 millones, del que se usaron unos 40.000) si la banca hubiera devuelto las cantidades logradas por la aplicación de cláusulas suelo en las hipotecas, afirma el abogado de Cajasur en la vista celebrada en el Tribunal de Justicia de la UE.

Entre los 5.269 y los 9.700 millones de euros en devoluciones

En función del plazo variará el impacto en las cuentas de resultados del sector financiero español, que ha puesto en marcha una notable recapitalización pero tiene todavía una elevada morosidad, que ronda el 10%. Analistas Financieros Internacionales (AFI) calculó en un informe reciente que el agujero sería de 5.269 millones de euros si la retroactividad se detiene en mayo de 2013, y de hasta 9.700 millones en total si la sentencia dicta que se pueden recuperar los importes cobrados desde 2009.

El pasado julio la Comisión remitió al Tribunal un documento en el que explica que, según la normativa europea, la banca debería reintegrar la totalidad por las cláusulas que las sentencias declaren nulas por abusivas. Y no sólo el importe desde mayo de 2013. Se trataba de un informe muy concreto para un caso de Cajasur, pero dejaba muy clara la postura de Bruselas. Si algo es abusivo y es nulo debe desaparecer y el cliente, el ciudadano, debe ser compensado completamente, y no en parte.

De Guindos ve "irrelevante" el aviso de Bruselas por las cláusulas abusivas

La Comisión Europea se lo ha dicho a España en privado, en público, por escrito y de forma oral. En comunicados oficiales y en informes de parte destinados a la Justicia Europea. Y hoy lo ha hecho, una vez más, en forma de una advertencia más seria: o adapta las leyes comunitarias a la normativa nacional o se arriesga a multas. La notificación, en forma de procedimiento de infracción, insta a España a modificar la legislación nacional para ajustarla a la comunitaria "sobre el procedimiento civil que regula la ejecución hipotecaria y las órdenes de pago". Pero supone una enmienda general y un nuevo tirón de orejas, que llega apenas dos días después de una vista en el Tribunal Europeo de Justicia de Luxemburgo sobre las cláusulas suelo y su retroactividad.

Así, el ministro de Economía y Competitividad, Luis de Guindos, cree que el impacto en el sector bancario español de las modificaciones en la normativa de cláusulas hipotecarias que debe introducir el Gobierno tras la nueva advertencia de la Comisión Europea (CE) "no puede ser relevante". Así respondió De Guindos al ser preguntado, en la rueda de prensa posterior al Consejo de Ministros, por el procedimiento de infracción contra España iniciado por Bruselas por no haber trasladado de manera adecuada a la legislación nacional las normas europeas para proteger al consumidor de las cláusulas abusivas hipotecarias. Además, explicó que se trata de "cuestiones técnicas" que el Gobierno está analizando y debe resolver en un plazo de dos meses y que espera hacerlo de forma acordada con la CE. En todo caso, aseguró que "lo haremos teniendo en cuenta el principio fundamental de que las cláusulas no pueden ser abusivas".

Fuentes: elmundo.es y epais.com

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