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A huge Euro logo is pictured past the headquarters of the European Central Bank (ECB) in FrankfurtEl Banco Central Europeo (BCE) anunció la semana pasada una serie de medidas para alejar el fantasma de la deflación y revitalizar el crecimiento de una economía europea que sigue sin terminar de despegar.

Entre ellas destacan dos medidas importantes: la rebaja de los tipos de interés al 0,15% y la inyección de liquidez de 400.000 millones de euros, pero apenas nada cambiará en la vida y los bolsillos de las familias hipotecadas ni tendrán un efecto que facilite el acceso al crédito a particulares para comprar vivienda.

Repunte del crédito

Esa es la intención que tiene la que ha sido la medida estrella anunciada por Mario Draghi. Las dos subastas de liquidez (LTRO) anunciadas por valor de 400.000 millones de euros llegarán a las entidades financieras con condiciones: no pueden ser utilizadas ni para la compra de deuda pública, como muchas entidades hicieron con el dinero recibido en las LTRO anteriores, ni para créditos a la compra de viviendas. Si las entidades no dedican ese dinero a la financiación tendrán que devolver el dinero dos años antes del vencimiento, que se ha establecido en 2018. Los cuatro años de vencimiento y las limitaciones establecidas hacen que los analistas apunten a que sean más las pymes y no los particulares los beneficiados por esta "inyeccion" de crédito.

La rebaja de los tipos de interés

Desde que el BCE comenzó su paulatina bajada de tipos de interés hubo un momento, en la primavera de 2013, que el euribor dejó de repicar automáticamente la bajada de tipos. Según los expertos, reducir 10 puntos básicos el precio oficial del dinero como ha hecho el BCE tampoco tendrá un efecto económico muy potente. La reducción de los tipos de interés del 0,25% al 0,15% apenas afectará a las hipotecas ya que desde hace meses que la relación entre los tipos de interés y el Euríbor se ha roto. Si se calcula el ahorro sobre una hipoteca tipo de 120.000 euros a 20 años el ahorro no superará los 60 euros al año, eso siempre y cuando que la hipoteca no tenga cláusula suelo. El Euribor en niveles tan bajos hace que sus oscilaciones apenas se dejen notar.

Menos rentabilidad para los depósitos

Una de las cosas que busca el BCE reduciendo el precio oficial del dinero es reducir el coste del crédito bancario en la Eurozona. Si lo logra, previsiblemente los bancos reducirán también la remuneración que paga a sus clientes por los dépositos. Más en un momento en que las entidades financieras están tratando de recuperar su margen de interés (diferencia entre los que ingresas por el interés de los créditos y lo que pagan por sus depósitos).

Posible sobrecoste para el cliente

Otra de las medidas estrella del BCE será establecer una tasa negativa sobre los depósitos que las entidades financieras realizan en el propio banco central. Esto es algo así como establecer una tasa a los bancos para que no dejen su dinero ocioso y lo pongan a circular. Otro intento más de estimular el crédito. Sin embargo, el riesgo es alto, pues como suele suceder siempre que se impone algún tipo de impuesto al sector financiero, las entidades pueden optar por repercutirlo al cliente. Es el único Banco Central del mundo que actualmente desarrolla esta práctica.

Préstamos más baratos

Además de las LTRO para reactivar el crédito impidiendo destinarlo a la compra de bonos soberanos, la bajada de los tipos les permite obtener dinero más barato del BCE y por tanto es un incentivo; además, ha reducido el coste de los préstamos diarios que hace a los bancos, del 0,75% al 0,40%.

Un euro más débil para exportar más

Aunque la primera sesión de mercado tras conocer las medidas ha frustrado las expectativas generadas, la teoría dice que una política monetaria expansiva debería servir para debilitar la cotización del euro. Algo que se ha convertido en un problema, pues su sobrevaloración está afectando a las exportaciones europeas, algo a lo que países como España se aferran para consolidar la recuperación económica. Esto es vital en un momento de crisis para Europa, aunque es malo para los turistas, ya que viajar a Estados Unidos con el actual cambio a 1,36 euro/dólar es algo muy atractivo.

Fuente: abc.es

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Mario Draghi, presidente del BCE

El Banco Central Europeo, ha anunciado la rebaja de los tipos de interés a un suelo histórico del 0,25%. Todo un "balón de oxigeno" para los que tengan una hipoteca de tipo variable, pero también para el maltrecho mercado de la vivienda en España, que lleva meses en mínimos de ventas, de creación de hipotecas y de actividad constructora. La reducción del precio del dinero es una buena noticia: traerá consigo un ahorro en las hipotecas y facilitará el acceso al crédito (que además será más barato) tanto para los interesados en comprar casa, como para las empresas.

Sin embargo, en el otro lado de la moneda (nunca mejor dicho) la rebaja del precio del dinero tendrá peores consecuencias para los ahorradores, ya que rebajará la remuneración de los depósitos.  Los bancos, que ven como bajan sus márgenes por la caída del precio del crédito, lo repercuten con toda la rapidez que les es posible a los depósitos a plazo para evitar el hundimiento de los márgenes financieros. Así, Mario Draghi, presidente del BCE, ha dado una buena noticia para los endeudados y una mala para los ahorradores.

Bajada del euribor y ahorro en las hipotecas

La consecuencia más importante de esta decisión en el precio del dinero, seráel descenso del euríbor, desde el 0,54% actual hasta los niveles de 0,30% o incluso del 0,25%. No será un descenso rápido. Quizá tarde varias semanas, pero la tendencia al descenso es clara. Hasta ahora, el euríbor estaba muy encadenado con el tipo oficial, por lo que debería bajar aunque es difícil precisar el nivel exacto.

Con el descenso en el euribor se rebajarían las cuotas de las hipotecas, para alivio de los hipotecados sin cláusula suelo en sus préstamos. Por ejemplo, si el Euribor descendiera hasta el 0,25%, por una hipoteca a 150.000 euros a 30 años a Euribor +1% pasaría de pagarse una cuota de 520 euros a 500 euros. Es decir, se traduciría en un ahorro anual de 240 euros. O en el caso más moderado, si el euribor a un año baja al 0,30%, en el caso de una hipoteca de 150.000 euros, la rebaja será mayor: 16 euros en la letra mensual y 192 euros en el pago anual. Toda una buena noticia en momentos como este, con rebajas salariales y subida de impuestos.

Aunque es terreno abonado a la especulación, los expertos creen que entidades financieras no subirán los diferenciales de las hipotecas ahora que ya parecen estar reduciéndolo y vuelven a apostar por el inmobiliario. Los diferenciales se situarán en el 1,5%, aunque, eso sí, con un tipo fijo inicial de los préstamos durante los tres primeros años.

Acceso al crédito y reactivación de la venta de pisos y casas

La decisión del Banco Central Europeo (BCE) abre la puerta a la llegada de liquidez, habrá más dinero y más asequible, y los primeros que lo notarán serán los ciudadanos de a pie, personas interesadas en comprar una vivienda.

Gonzalo Bernardos, director del Máster en Asesoría y Consultoría Inmobiliaria de la Universidad de Barcelona, prevé que el principal efecto que producirá un interés tan bajo en el mercado de la vivienda, al haber más financiación, será "la dinamización de las ventas" y descarta que el precio de las casas vaya a incrementarse: "Las viviendas no se encarecerán. Lo que si se producirá, más que por la rebaja de tipos por el cambio de política monetaria del BCE, será una estabilización, un freno de la depreciación de los inmuebles. El que hoy no compra casa porque no se dispone de crédito o éste es muy caro, sí podrá hacerlo en 2014 siempre que tenga un empleo estable".

Fuente: elmundo.es

El euribor a 12 meses, el principal indicador al que se referencian las hipotecas en España, continúa su senda bajista a las puertas de conocer el veredicto del BCE sobre política monetaria. Ha cerrado en el 0,776%, el nivel más bajo de su historia.

euribor continua bajandoCon el descenso de hoy este indicador hipotecario ha encadenado 24 mínimos históricos consecutivos y rebaja la tasa mensual al 0,787% en las cuatro primeras sesiones del mes.

El euribor podría acentuar su caída si finalmente el BCE anuncia un plan para comprar deuda soberana a corto plazo. Algunos expertos incluso apuntan a que el banco emisor podría rebajar los tipos de interés desde el mínimos histórico del 0,75% en el que se encuentran ahora, hasta el 0,5%.

Si este indicador cerrase septiembre por debajo del 0,8%, las hipotecas medias de 120.000 euros a 20 años a las que les toque revisión en septiembre experimentarían un descenso de casi 77 euros en la cuota mensual y una bajada de 923 euros en la anual.

Fuente: expansion.com

 

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Bajan las hipotecas con revisión semestral y suben las anuales

Wordle: Baja el Euribor Para este nuevo año, les deseamos hipotecas con revisión semetral. Efectivamente, los hipotecados con revisión semestral a los que les toque actualizar sus préstamos en Enero -en referencia al Euribor de Diciembre- verán reducidos sus pagos mensuales. No obstante, los préstamos referenciados a un año seguirán subiendo hasta Marzo.

El Euríbor, índice (por ahora) hipotecario español, cierra Diciembre al 2,006 por ciento. Un porcentaje menor que hace seis meses - en el mes de Junio cerró al 2,144 por ciento. Y continúan en tendencia descendente, ya que la cifra actual, a 3 de Enero de 2012, se encuentra en 1,937 por ciento.

...continúa leyendo "Bajan las hipotecas. El Euríbor se desploma."

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Alemania está preocupada porque la compra de deuda pública cree otra burbuja económica

El Banco Central Europeo "ha ido mas allá de su mandato", dijo hoy Wulff durante un encuentro en la localidad alemana de Lindau, al sur del país, con un grupo de galardonados en distintas ediciones con el Premio Nobel de Economía.

Considera que la actuación del BCE solo puede ser tolerada de manera transitoria y que la institución debe volver lo antes posible a las funciones y actividades que reflejan sus estatutos.

cincodías.com

El indicador de referencia para el cálculo de las hipotecas repitió ayer subidas, por encima de la barrera del 2%, a dos días de la posible subida de tipos por parte del BCE.

Auemnta el euriborLa proximidad de una posible subida de los tipos de interés sigue alimentando las subidas en el mercado interbancario. El pasado viernes, el cambio diario del euribor a un año rompió la barrera del 2% por primera vez desde el 3 de marzo de 2009.

La primera jornada de la semana dio continuidad a los avances, y el euribor escaló desde el 2,013% hasta el 2,021%. En el día de ayer, a falta de dos jornadas pra la reunión de BCE, el cambio diario siguió al alza, hasta alcanzar el 2,025%.

El indicador de referencia para el cálculo de las hipotecas se distancia así de los mínimos históricos (1,21%) que registró hace apenas un año, en marzo de 2010. Ahora, por primera vez en la serie histórica, y previsiblemente sólo hasta el jueves, el euribor (2,021%) duplica los tipos oficiales de interés en la zona euro (1%).

La atención del mercado se concentra en una de las reuniones del BCE más esperadas de los últimos tiempos. Si se cumplen las previsiones, el próximo jueves los tipos de interés registrarán su primera subida desde octubre de 2008, desde el 1% implantado a raíz de la crisis financiera.

Marzo concluyó con una tasa media del 1,924%, su nivel más alto de los últimos 25 meses. La subida encarece unos 600 euros anuales una hipoteca media de 150.000 euros contratada hace un año.

Fuente: expansion.com