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En 2010 se cumplieron tres años consecutivos de descensos en los precios de las casas, el periodo más largo durante el cual se ha depreciado el ladrillo en la historia reciente de España. En términos acumulados, el Ministerio de Fomento acaba de publicar que la vivienda es hoy un 13,1% de media más barata que hace tres años, aunque en algunas zonas como Madrid esa pérdida de valor supera el 20%.

image.axd  - 320.000 familias deben al banco más de lo que valen ahora sus viviendasLa depreciación de estos activos inmobiliarios y no tanto la subida de tipos de interés (que también) tiene consecuencias muy graves en determinados supuestos. Por ejemplo, para todos aquellos propietarios de vivienda que realizaron su compra a partir de 2007, si lograron que su banco o caja les prestara más del 80% del valor de tasación del inmueble; en estos momentos, pueden verse atrapados por una deuda que es superior al valor que obtendrían en el mercado si vendieran el activo, o sea la casa.

Mientras puedan seguir haciendo frente al pago de las cuotas hipotecarias, el desequilibrio es meramente nominal, pero el problema surge si necesitan vender la vivienda ante una situación de desempleo. Es lo que los expertos denominan patrimonio inmobiliario neto negativo o, dicho de otro modo, una situación de quiebra técnica, siempre y cuando el hogar que se vea en esa situación carezca de otros activos.

Pues bien, desde 2007 hasta 2009 podrían estar inmersos en esta situación (deudas pendientes más elevadas que el valor de los pisos) más de 300.000 titulares de préstamos hipotecarios. En concreto, se trata de 316.707 créditos, cifra obtenida gracias a los cálculos cruzando la información del INE sobre hipotecas nuevas firmadas desde 2007 y el porcentaje de esos créditos que supera el 80% del valor de tasación, que da a conocer trimestralmente el Banco de España. Ese nivel del 80% (conocido en inglés por el término loan to value) ha sido históricamente considerado por el supervisor como el límite que no debían rebasar las entidades salvo en casos excepcionales y con garantías adicionales para no ser consideradas como hipotecas de riesgo. ...continúa leyendo "320.000 familias deben al banco más de lo que valen ahora sus viviendas"

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La concesión de hipotecas moderó su caída en noviembre hasta el 14% con 44.186 operaciones frente al mismo periodo de 2009. Este ritmo de descenso es 10 puntos porcentuales inferior al de octubre, aunque sigue en negativo por séptimo mes consecutivo.

subrogacion hipoteca2 - La concesión de hipotecas frena su caída en noviembreEl frenazo en la caída se explica por la evolución de las transacciones inmobiliarias, que en noviembre también cayeron menos que en los meses previos por la mayor actividad que ha propiciado el fin de la desgravación fiscal -en el tramo del IRPF estatal- a la compra de los contribuyentes con rentas superiores a los 24.000 euros.

En términos intermensuales, el cambio de tendencia es más claro ya que ha dejado atrás los descensos con un avance del 11,7%, según ha informado hoy el Instituto Nacional de Estadística.

El importe medio de las hipotecas constituidas sobre viviendas alcanzó en noviembre los 114.258 euros, un 1,8% menos que en igual mes de 2009, mientras que el capital prestado bajó un 16,2% en tasa interanual, hasta los 5.048,6 millones de euros. Este recorte en el volumen de los créditos durante los últimos dos meses ha ido parejo al leve abaratamiento de los pisos.

Ante el previsible parón que el sector espera para este año tras el final de la deducción fiscal a la compra, los vendedores han optado por ajustar precios con el objetivo de no dejar pasar la ocasión que suponía la mayor presencia de potenciales compradores en el mercado. Como, por tanto, no se espera una reactivación de la demanda, los analistas auguran que la tendencia seguirá siendo a la baja a lo largo de este ejercicio.

Las cajas de ahorros fueron las entidades que concedieron en noviembre un mayor número de préstamos hipotecarios, con el 51,8% del total, seguidas de los bancos (35,8%) y otras entidades financieras (12,4%). En cuanto al capital prestado, los cajas de ahorro concedieron el 47,9% del total, los bancos el 40,7% y otras entidades financieras el 11,4%.

El tipo de interés medio en noviembre fue del 3,82%, lo que supone un descenso del 6,6% en tasa interanual y un repunte del 2,1% respecto a octubre de 2010. El 96,1% de las hipotecas constituidas en noviembre utilizó un tipo de interés variable, frente al 3,9% de tipo fijo. Entre los variables, el Euríbor es el tipo de referencia más utilizado en la constitución de hipotecas, en concreto figura en el 89,8% de los nuevos contratos.

Fuente: elpais.com

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Hace unos días, surgió en este blog la pregunta de si es buen momento para comprar casa en España, o todavía hay que esperar. Casi todos lo que participásteis con vuestras respuestas diíisteis que desde luego, no es momento de vender y que, todavía es pronto para comprar, ya que los precios van a seguir bajando.

396511.2 e1295876467788 - Los ingleses lo tienen claro: es hora de comprar casa en EspañaEn Reino Unido, parece que la opinión difiere un poco. The Sunday Times, el periódico estrella de los domingos en este país, no dejaba opción para la duda hace unos días. La portada de su suplemento inmobiliario decía: "Los precios están cayendo hasta un 50% en España: es hora de comprar".

Reino Unido es el principal país emisor de turistas hacia nuestro país. Cada año llegan alrededor de 15 millones de británicos de vacaciones. Decenas de miles viven permanentemente en España y tienen casa en nuestras costas. La crisis, los divorcios y la pérdida de valor de la libra frente al euro han obligado a algunos a poner en venta sus propiedades. El consejo que para ellos tienen los agentes inmobiliarios es claro: si quieres vender tu casa, baja el precio un 40%.

Si este sentido práctico -que los ingleses utilizan para casi todo en la vida- nos lo aplicáramos los españoles, otro gallo nos cantaría. Con un stock de casas que da miedo, seguimos pensando que nuestras casas valen lo que valían hace cuatro años, cuando el mercado se volvió loco.

Hoy hay muchos vendedores y muy pocos compradores, que pueden buscar, rebuscar, negociar, exprimir, elegir y comprar. "Los clientes sólo buscan o chollos o lugares premium, con viviendas únicas y que miren al mar. En el medio, nada", explica en el reportaje otro agente inmobiliario.

¿Pensáis que los españoles nos hemos hecho a la idea de que hay que bajar un 40% los precios de nuestras casas para venderlas?

Fuente: expansion.com

Un gran mar de ladrillos ahoga a los promotores y a las entidades financieras. El stock de inmuebles nuevos sin vender sigue engordando pese a la etapa de ajuste draconiano que vive el sector de la construcción residencial. En concreto, 34.112 pisos pasaron a formar parte de ese gran excedente de casas a estrenar en los últimos 12 meses computados por la estadística oficial del Ministerio de Fomento. De esta forma, la cifra global de viviendas de los promotores que no encuentran dueño (desde 2004 a 2010) supera las 730.000.

Ni siquiera la recuperación de las ventas en los ocho primeros meses de 2010 –por el nuevo IVA de los pisos (que pasó en julio del 7% al 8%) y por el fin de la desgravación fiscal para rentas medias y altas– ha podido revertir la tendencia al alza del stock. El ministro de Fomento, José Blanco, se ha propuesto acabar con esta lacra proponiendo vender en el extranjero los inmuebles que no logran comprador en España. Se trata de una idea novedosa –nunca antes el Estado había intermediado así–, pero que difícilmente atajará el problema.

No en vano, lejos de descender, entre noviembre de 2009 y octubre de 2010 (último mes con datos oficiales), 14 autonomías engordaron el excedente de pisos de sus promotores. Se lleva la palma la Comunidad Valenciana, que aumentó su sobrante de ladrillo en nada menos que 15.142 viviendas. Es decir, el 44,38% del total de los últimos 12 meses. Le siguió, muy de lejos, Galicia, cuyo stock aumentó en 4.462 inmuebles, el 13% de los nuevos pisos fantasma. Tras ellos, Andalucía (2.962 casas, el 8,7%) y Aragón (2.866, el 8,4%).

1295567336 g 0 - El ‘stock’ de pisos nuevos sigue creciendo

Sólo tres autonomías han comenzado a drenar el exceso de casas en los últimos cuatro trimestres. En primer lugar, Cataluña, que ha barrido 2.675 inmuebles de su parque sobrante . Tras este importante avance se sitúan las leves mejorías de Navarra (cuyo excedente se redujo en 448 viviendas) y las Islas Baleares (-247). El stock de estas tres regiones adelgazó en 3.370 unidades, mientras el de las 14 restantes engordó en 37.482.
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El ministro de Fomento, José Blanco, aseguró hoy que presentará al Consejo de Ministros un proyecto de ley para dar "más seguridad jurídica" a los compradores que estén interesados en adquirir una vivienda, aunque no dio más detalles sobre el contenido de esta iniciativa.

blanco - Blanco: "más seguridad jurídica" para comprar casasEn declaraciones a los medios tras visitar la Feria Internacional de Turismo de Madrid (FITUR), Blanco señaló que es necesario solucionar la crisis del sector inmobiliario, porque "afecta a la economía y al empleo", y aseguró que las dos reuniones que ha mantenido esta semana con representantes de la banca y de los promotores han sido "muy positivas".

Recordó que las entidades financieras, los promotores y el ministerio crearán una comisión que se reunirá por primera vez el próximo 2 de febrero, y que celebrará encuentros periódicos para buscar "una salida" al excedente de vivienda.

Además, apuntó que este "stock" de inmuebles se encuentra repartido desigualmente por la geografía española, ya que, indicó, hay lugares "donde no hay oferta, y sí demanda" de viviendas, y otros donde "no hay demanda, pero sí hay oferta".

Según un comunicado del Ministerio de Fomento, las reuniones, en las que también ha estado presente la secretaria de Estado de Vivienda y Actuaciones Urbanas, Beatriz Corredor, han sido "una primera toma de contacto" de Blanco con el sector para conocer "de primera mano" la situación actual del mercado de la vivienda.

A la reunión con la banca acudieron representantes de las principales asociaciones del sector (AEB, CECA, UNACC y AHE), del ICO y de las entidades financieras que son "colaboradoras preferentes" del Plan Estatal de Vivienda y Rehabilitación.

Entre estas últimas se encuentran el Banco Santander, BBVA, La Caixa, Caixa Catalunya, Banesto y Bancaja.

Por su parte, en el encuentro con el sector inmobiliario han estado presentes directivos de la Asociación de Promotores y Constructores de España (APCE), de la Confederación Nacional de la Construcción (CNC) y la patronal de grandes constructoras Seopan, así como de AVS, CONCOVI, GECOPI, y de las principales promotoras e inmobiliarias.

Blanco trasladó al sector que el Gobierno le acompañará "en su paulatina normalización", pero bajo dos "principios irrenunciables": las soluciones no pueden consistir "en desplazar un problema del sector privado al sector público", y la transparencia es "fundamental" para abordar la situación "con realismo".

Asimismo, indicó que Fomento, la banca y las inmobiliarias pueden "compartir estrategias y crear sinergias" para encontrar en el exterior "una vía de salida relevante" para el "stock" inmobiliario.

En este sentido, Blanco destacó que su departamento realizará una ronda de reuniones y visitas a "los países que están en mejor disposición" para invertir en inmuebles en España, con el fin de explicar "las garantías jurídicas" del sistema español y las "reformas legislativas" para dar "más seguridad" al sector.

Fuente: finanzas.com

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A lo largo de estas primeras semanas del ejercicio, bancos y cajas han encarecido sus préstamos hipotecarios, siguiendo con la tendencia del último trimestre.

A raíz de los incrementos que han realizado en los tipos de interés durante la guerra de depósitos, cuya principal causa es la falta de liquidez y el comportamiento disfuncional del mercado interbancario, y además para compensar la caída de los márgenes producida por el aumento de la mora y el descenso del negocio bancario, la banca se ve obligada a subir los tipos de interés de los préstamos.

subrogacion hipoteca1 - La banca encarece sus hipotecas, excepto para vender sus inmueblesEn noviembre de 2010, el último dato disponible del Banco de España, el interés medio de los créditos hipotecarios para la compra de vivienda, se ha situado en el 2,79%, un valor que no se alcanzaba desde septiembre de 2009.

El cambio más reciente lo ha protagonizado Bankinter, que ha subido desde el 2,55% hasta el 3,00% el tipo de interés inicial de sus hipotecas.

Otros bancos y cajas han hecho modificaciones en sus préstamos hipotecarios en el mismo sentido durante este mes.

Algunas firmas, por el momento, únicamente han eliminado de su oferta algunas hipotecas, con el objetivo de renovarla próximamente. Un ejemplo son Openbank e iBanesto, las dos forman parte del grupo Banco Santander y han dejado de comercializar su hipoteca subrogación con un euribor+0,45%

Todos estos datos contrastan con la reducción que ha hecho Unnim en el precio de la hipoteca que financia viviendas de su portal. La entidad en un intento de reducir el número de viviendas de su stock inmobiliario, ha rebajado un 0,50% el diferencial de la Hipoteca Low Cost.

Son muchas las entidades que cuentan en sus balances con un número elevado de activos inmobiliarios y este año, con el aumento del número de provisiones que deberán realizar sus margenes mermarán aún más. Es más que previsible un aumento continuado del precio al que dejan dinero y un endurecimiento de los criterios de concesión: obtener dinero para adquirir una vivienda será más caro y más difícil en este 2011.

Fuente: eleconomista.es

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El ministro de Fomento, José Blanco, ha cambiado radicalmente de discurso desde que en octubre se integró Vivienda en su cartera. Al principio, aseguraba que, para que se acabara la crisis inmobiliaria, los precios de los pisos tenían que ajustarse hasta llegar a ser asequibles para los ciudadanos.

Ahora está animando a comprar a los españoles para conseguir aligerar el lastre de un stock que los analistas más conservadores cifran en las 750.000 viviendas. Y, como sabe que con los españoles no va a tener suficiente, por el paro y el encarecimiento de las hipotecas, se va a ir de “road show” por el extranjero para buscar posibles incautos que se atrevan con el “ladrillo” español.

josé blanco a - Exportar pisos como si fueran cochesNos podemos meter con este ministro, antes objeto de un pim-pam-pum continuo, pero que se ha ido ganando el respeto, por ejemplo, por su mano de hierro con colectivos hasta ahora intocables. ¿Cómo se va a poner a exportar pisos como si fueran coches? ¡Pero si España entera y el mercado inmobiliario español, en particular, están desahuciados en todo el mundo! Es verdad. Pero no toda la verdad.

Blanco responde a una demanda del propio sector. Hace alrededor de un año, expertos del Instituto de Práctica Empresarial, que imparte cursos a profesionales del sector inmobiliario, afirmaban que era necesaria una medida de este tipo. Sobre todo teniendo en cuenta la potencia que estaba adquiriendo la recuperación económica de Alemania y, hasta cierto punto, también la británica.

Alemanes e ingleses han sido tradicionales visitantes de las costas españolas. Han comprado apartamentos en el pasado. Y nos vendría muy bien que lo siguieran haciendo. Sobre todo porque es ahí donde se encuentra el grueso del problema de la sobreoferta de vivienda en España.

Según el analista independiente José Barta, ya lo están empezando a hacer en los municipios turísticos más tradicionales de Levante y la Costa del Sol. Y, a juicio de Carlos Ferrer-Bonsoms, de Jones Lang LaSalle, también en Baleares.

Ésta no es excusa para que los precios se sigan ajustando. De hecho, estos días Blanco se está reuniendo con bancos y promotores para llamarles al orden, reclamarles responsabilidad y transparencia, es decir, que asuman que su cartera de inmuebles ahora vale mucho menos que antes. Y lo que es más importante, para buscar soluciones entre todos.

Seguramente tampoco hace desaparecer la idea de que habrá miles de viviendas que posiblemente no se vendan nunca. Las viviendas vacacionales situadas a 100 kilómetros de la playa en medio de la nada, las ubicadas en “la ciénaga de Shreck”, como dice el profesor de la Universidad de Barcelona Gonzalo Bernardos. Mejor será, además, que esos apartamentos no se los coloquen a nadie, por el bien de la imagen de España en el exterior.

José Blanco debería buscar familias que quieran veranear en la costa española. Pero también inversores particulares e institucionales. José Luis Estevas-Guilmain, de Sociedad de Tasación, decía ayer mismo que garantizando una rentabilidad del 4% por el alquiler, los inversores comprarían en España promociones enteras. Pero para ello, la legislación sobre el arrendamiento de viviendas debería ofrecer las mismas garantías al inversor que el alquiler de oficinas. De esta manera, además, se comenzaría a normalizar el mercado inmobiliario español, en el que la vivienda en propiedad pesa demasiado (alrededor de un 87%), constituyendo una “rara avis” en Europa.

Lo que propone el ministro de Fomento es una acción de marketing. Lo que me pregunto es: ¿Por qué si lo hace una empresa la gente lo ve normal y si lo hace el Estado para ayudar al sector privado, no?

Fuente: finanzas.com (Cristina Vallejo)

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El ministro de Fomento, José Blanco, ha animado a comprar una vivienda a quienes tengan intención de adquirirla, al considerar que se da un "momento óptimo" y que además se contribuiría a acabar con el actual 'stock' de pisos en venta.

fotonoticia 20110118191101 500 - Blanco: "es un momento óptimo para comprar vivienda""Animo a comprar una vivienda. Teniendo que comprarla es el momento óptimo y se contribuiría a resolver entre todos problemas que tenemos como el del exceso de stock", indicó Blanco en declaraciones a Onda Cero.

El ministro considera que aún se "tardará un tiempo" en drenar el 'stock', si bien añadió que "cuanto antes se consiga, mejor para la economía, porque repercutiría en que fluya el crédito". "En definitiva, yo animo a la gente a que compre una vivienda", añadió Blanco.

En cuanto al precio de los pisos, recordó que lo determina el mercado, si bien apuntó que "es cierto que han venido bajando durante tres años consecutivos, de forma considerable en algunos territorios".

Con todo, insistió en que "nada volverá a ser lo mismo" en el sector inmobiliario. En su opinión, "la burbuja inmobiliaria ha constituido el rasgo diferenciador de la crisis en España".

Según Blanco, esta burbuja, que achaca a la Ley del Suelo aprobada en 1998, "llevó a construir muchas más viviendas de las que se necesitan, lo que generó un incremento de precios exagerados y una situación de 'stock' que se tardará un tiempo en diregirlo, sobre todo en segunda residencia", explicó.

Fuente: europapress.es

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Mensaje claro de Sociedad de Tasación (ST) a los promotores: tendrán que vender más barato y asumir más pérdidas en 2011 si quieren deshacerse del 'stock' de viviendas y volver a la actividad. La tasadora ha mandado este rotundo aviso en la presentación de su estudio sobre perspectivas para el sector para el presente ejercicio.

images12 - Los promotores tendrán que asumir más pérdidasSociedad de Tasación estima que los promotores deben pagar el error de haber comprado suelos excesivamente caros durante los años del 'boom', cuyo precio ha supuesto más del 50% del valor final de las viviendas.

El presidente de Sociedad de Tasación, José Luis Estevas-Guilmain, ha afirmado durante el acto que la demanda es hoy "muy tenue y muy débil", por lo que los promotores no podrán vender viviendas repercutiendo de esa manera el precio de los suelos. "Tendrán que reconocer pérdidas a la hora de promover y hasta que no se asuman las pérdidas no se arreglará la situación", ha añadido.

Éste es el escenario que se dibuja para un sector íntimamente ligado al desarrollo económico, en dique seco por el paro y las duras condiciones para acceder al crédito, dos variables que no atisban ningún cambio de tendencia a corto plazo, según Estevas Guilmain.

Según Sociedad de Tasación, el precio de la vivienda ya ha descendido un 15,5% durante la crisis y un 3,2% en 2010, pero ello no ha servido para que las ventas de viviendas nuevas repunten. Todo lo contrario, descendieron un 20% durante los últimos 12 meses, según datos de Fomento. Sin embargo, desde ST se observa un incremento del 30% en las transacciones de viviendas de segunda mano durante el mismo periodo, un segmento en el que se aplican mayores rebajas de precios.

"La bajada de precios está siendo más acusada en la segunda mano y se está encontrando mercado", constata el director general de Sociedad de Tasación, Juan Fernández-Aceytuno, también presente en el acto, quien ha insistido en que "a lo mejor es necesario que el ajuste llegue también a la primera vivienda a través de los precios y de la cantidad de oferta".

Además, el director general de Sociedad de Tasación anticipa que la eliminación de la deducción por compra para rentas superiores a 24.000 euros, obligará a rebajar los precios para garantizar las ventas, como también podría hacerlo un hipotético incremento de tipos de interés en el segundo semestre del año o cualquier incremento de márgenes en los intereses hipotecarios derivado del aumento de la rentabilidad en las emisiones de deuda. ...continúa leyendo "Los promotores tendrán que asumir más pérdidas"

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Se acercaba el fin de 2010 y, con él, el de las desgravaciones fiscales para fomentar la compra de la vivienda. Muchos ciudadanos se apresuraron entonces a comprar, lo que motivó que en noviembre las adquisiciones de inmuebles desaceleraran la caída que venían experimentando desde hacía dos meses, decreciendo un 6,2% en tasa interanual, pero incrementándose un 20%,4 con respecto a octubre.

c9b894bf e5bc 40d7 b047 40b66a37be7a - La venta de viviendas y el fin de las desgravacionesEn concreto se produjeron 32.746 transacciones, de las que el 51,3% fueron sobre vivienda usada y el 48,7% sobre inmuebles nuevos. En octubre el descenso interanual había sido mucho más pronunciado, del 17,7 % en relación con el mismo mes de 2009.

Según la estadística de transmisiones de derechos de la propiedad publicada por el Instituto Nacional de Estadística, el dato de noviembre de 2010 continúa la tendencia bajista de la venta de viviendas que se inició en septiembre del año pasado, y que rompió con ocho meses consecutivos de aumentos.

Las transacciones por compraventa de viviendas libres descendieron un 8,5% respecto a noviembre de 2009, hasta sumar 28.732 operaciones, y las de protegidas aumentaron un 13,4%, hasta 4.014.

Por comunidades autónomas, el 58,7% de las compraventas de viviendas se registraron en Andalucía, Madrid, Cataluña y Comunidad Valenciana. En términos relativos (compras por cada 100.000 habitantes), las regiones con mayor actividad fueron La Rioja (133) y Comunidad Valenciana (116).

En cuanto a viviendas libres y protegidas, el 87,7% de las operaciones fueron del primer tipo y el 12,3%, del segundo. La compra de vivienda libre cayó un 8,5% en tasa interanual y la de vivienda protegida aumentó un 13,4%.

Fuente: elpais.com