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Los bancos ya pueden ofrecer el IRS como alternativa al euríbor al contratar una hipoteca.

Ahora que el caso de Barclays y el Libor manipulado pone todos los focos en la trasparencia del euríbor, llega el IRS. El posible sustituto del euríbor, es ya una realidad. Aunque lo conocimos en abril, el IRS no ha podido ser ofertado por los bancos hasta ahora.

IRS2 - Hipotecas: el IRS como alternativa al Euríbor
¿Cual es mejor?

Una circular del Banco de España, la 5/2012 de 27 de junio, a entidades de crédito y proveedores de servicios de pago sobre transparencia y responsabilidad en la concesión de préstamos, que fue publicada el pasado viernes en el Boletín Oficial del Estado (BOE), indica que los bancos ya pueden ofertarlo.

Al nuevo índice aún le espera un periodo de ajuste de varios meses. Esta circular recoge un tipo de interés alternativo al euríbor, al que están referenciadas la gran mayoría de hipotecas en España, y que las entidades financieras podrán utilizar en su caso. Así, además del euríbor, las entidades podrán referenciar créditos al Interest Rate Swap (IRS), a un plazo de cinco años.

No obstante, el Banco de España recuerda también que rige libertad de contratación, la plena validez y eficacia de los contratos, y la plena responsabilidad de los clientes si incumplen las obligaciones asumidas contractualmente en su hipoteca.

El IRS será de aplicación en las nuevas hipotecas y en aquellas anteriores cuyos índices desaparezcan. El euríbor sigue existiendo. En todo caso, aunque bancos y cajas pueden ofrecer ya el IRS en sus productos hipotecarios, al nuevo índice aún le espera un periodo de ajuste de varios meses.

¿Qué es el IRS?

El IRS es un índice que refleja el coste del dinero a cinco años sin prima de riesgo. Es el mismo indicador que se utiliza para los tan denostados swaps (que la banca inventó para defenderse de la bajada de tipos del euríbor). La cuota hipotecaria del IRS se revisaría cada 5 años.

El objetivo del IRS es desvincular las hipotecas del interés interbancario a un año o el interés al que se prestan dinero los banco. De ese modo se intenta evitar la volatilidad de los mercados.

Pros y contras

La banca cree que el IRS, al ser un tipo de referencia a 5 años, fomentará la contratación de hipotecas a tipo fijo (con periodo de revisión de más de un año) y ello a su vez dotará de mayor estabilidad a las cuotas hipotecarias.

Se evitaría así el riesgo de revisiones de las cuotas tan frecuentes y variable como ha venido pasando con el euríbor. España tendría menos hipotecas a tipo variable para acercarnos al modelo de la zona euro (en España las variables son el 82% del mercado, en el resto de la zona solo el 33%).

Sin embargo, las hipotecas pueden terminar por ser más caras. Bankimia explica que el problema puede ser que al tratarse de un índice a más largo plazo, lo normal es que se sitúe en niveles por encima del euríbor a 12 meses. Es decir, las hipotecas referenciadas a este índice tendrán implícito un mayor coste de financiación.

Pau Montserrat, economista de iAhorro, asegura que el IRS "casi siempre ha estado sensiblemente más caro que el euríbor, y para colmo su evolución no es más estable, fluctúa igual".

Entre 2000 y 2011, el valor promedio del IRS a 5 años fue del 3,6% frente al 2,9% del euríbor a 1 año. Pero no siempre es así. En los últimos seis meses el IRS a 5 años se ha mantenido por debajo del euríbor.

Fuente: 20minutos.es

Asgeco cree que el nuevo índice de referencia hipotecaria no soluciona la volatilidad de las cuotas

IRS1 - Asgeco considera el nuevo índice hipotecario insuficiente y abusivoLa Asociación General de Consumidores (Asgeco Confederación) advierte de que el nuevo índice hipotecario al que pueden acogerse las entidades crediticias y los consumidores desde el pasado 29 de abril, el IRS (Interest Rate Swap), "no supone ninguna mejora para las personas que decidan contratar una hipoteca" en España.

La asociación ha destacado, a través de un comunicado, que si se sigue la evolución de este nuevo índice con respecto al Euribor se observa que no sólo "se mantiene por encima durante" los últimos doce meses, sino que además, tiene "un comportamiento similar en cuanto a su volatilidad".

Con la finalidad de intentar paliar los mayores problemas que enfrentan los hipotecados, Asgeco Confederación exige al Gobierno "la implantación de medidas reguladoras" destinadas a bloquear las cláusulas abusivas que, a su juicio, imponen las entidades crediticias. Además, reitera la necesidad de limitar los diferenciales y comisiones, actualmente "en alza".

Asimismo, la asociación insta al Ejecutivo presidido por Mariano Rajoy a "rectificar sus actuales políticas de vivienda". Desde la confederación se apuesta por el fomento del alquiler como solución hacia un modelo más sostenible en el que se materialice el derecho a la vivienda para toda la ciudadanía.

En este sentido, Asgeco lamenta que las familias que caen en el sobreendeudamiento se vean abocadas al desahucio al no poder hacer efectivo el pago de las letras hipotecarias, y mantienen que el Código de Buenas prácticas bancario no ha solucionado "esta lacra social".

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El IRS sustituirá a un Euríbor a la baja y abaratado. El nuevo índice posee una mayor estabilidad

IRS - El IRS sustituye al Euríbor a partir del mes de MayoHace tiempo dedicamos unas cuantas entradas al IRS, ése nuevo formato que iba a sustituir al Euríbor. Pues bien, ése momento ha llegado. Aquellos que ya tienen contratados sus préstamos con el Euribor como referencia la cosa no va a cambiar, salvo que sea el cliente el que decida hacerlo.

Para las nuevas hipotecas que se firmen a partir del próximo mes de mayo, el nuevo IRS (Interest Rate Swap) va a empezar a abrirse camino. Y lo va a hacer tras la entrada en vigor, desde el próximo 30 de abril, de la Orden EHA/2899/2011 de transparencia y protección del cliente de servicios bancarios, con la que se crea el nuevo tipo de referencia y que hará desaparecer los IRPH de bancos y cajas.

El IRS o permuta de tipos de interés a cinco años se introduce porque, a juicio del Banco de España y de las entidades financieras –auténticas impulsoras de su aplicación –, resulta más estable que el Euribor.

El IRS a cinco años refleja el coste del dinero a este plazo sin prima de riesgo.

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El IRS garantiza un punto más a la banca y dificulta el acceso a la vivienda del comprador

IRS shakedown - El Interest Rate Swap dificultará el acceso a la vivienda
(sustituyan la bandera americana por la española o europea)

Continuamos con la información acerca del IRS (Interest Rate Swap) que en Abril del próximo año sustituirá al Euribor. En el artículo anterior comentabamos las principales características del IRS, veamos ahora sus principales ventajas y desventajas con respecto al Euríbor:

1. Diferencia de cuotas entre Euribor o IRS

La cuota del IRS será un punto más que el Euribor. Habrá que tener en cuenta, asimismo, la valoración de cada banco.

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El Interest Rate Swap entrará en vigor el 28 de Abril de 2012

irs - ¿Cómo funciona el IRS que sustituirá al Euríbor?Hablabamos ayer en Twitter acerca de la posible jubilación del Euríbor. La alternativa: el IRS (Interest Rate Swap). He aquí las características básicas de esta permuta de intereses de la que tanto hablaremos próximamente. La selección de esta información proviene de la entrevista realizada a Ángel Garay, adjunto a la Presidencia de la Asociación de Usuarios de Servicios Bancarios (Ausbanc), para el diario El Mundo:

1. ¿Qué es el Interest Rate Swap (IRS)?

El IRS a cinco años refleja el coste del dinero a este plazo sin prima de riesgo. Es el mismo indicador que se utiliza para los famosos contratos de permutas financieras (‘swaps’) que algunos bancos y cajas han utilizado de forma irregular para protegerse de la bajada de tipos del Euribor.

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