¿Por qué tu hipoteca podría encarecerse en abril?
El mercado inmobiliario español, que tras meses de turbulencias parecía que empezaba a estabilizarse, ahora se enfrenta a un nuevo e inesperado factor de riesgo: la inestabilidad geopolítica en Oriente Medio. La escalada de tensión entre Irán, EE. UU. e Israel, además de ser una amenaza para la seguridad internacional, impacta, tanto de manera indirecta como directa, en el bolsillo de las familias españolas. Porque si el conflicto persiste o se intensifica durante las próximas semanas, las previsiones de una bajada de tipos de interés podrían desvanecerse, provocando que, en los meses de abril y mayo, las hipotecas vuelvan a subir, una tendencia que muchos daban por superada.
El asunto clave aquí es la energía, ya que cualquier conflicto en esta región afecta la producción de crudo y dispara automáticamente el precio del petróleo. Esto, a su vez, genera una presión inflacionaria que obliga a los bancos centrales a mantener los tipos de interés elevados durante más tiempo. Así que, para quienes están en proceso de búsqueda de vivienda, este escenario de incertidumbre hace que elegir el tipo de hipoteca sea una decisión crítica, donde las mejores hipotecas fijas protegen ante futuros repuntes del Euríbor.
El efecto dominó: de Teherán al Euríbor
La economía global funciona como un sistema de vasos comunicantes, por lo que, al aumentar el riesgo de guerra en Oriente Medio, los mercados financieros se tensionan. El barril de Brent se encarece ante el temor de interrupciones en el suministro o por el bloqueo de rutas comerciales estratégicas, como el que ocurre actualmente en el estrecho de Ormuz, lugar por donde transita cerca del 20% del petróleo mundial, y la arteria principal de suministro energético para Asia, Europa y América.
Puesto que España es un país energéticamente dependiente, lógicamente esta situación provoca una subida en los costes de transporte y producción, lo que se traduce en una mayor inflación.
Y aunque el Banco Central Europeo (BCE) buscará a toda costa mantener la inflación controlada en torno al 2%, tal como se lo había propuesto para este año, si la energía vuelve a disparar los precios, Fráncfort no tendrá más remedio que posponer las bajadas de los tipos de interés previstas para el verano. Esta posibilidad de "tipos altos por más tiempo" se trasladará inmediatamente al Euríbor, el índice al que están referenciadas la mayoría de las hipotecas variables y mixtas en España, haciendo que las cuotas cierren en abril por encima de lo esperado. Según considera el equipo de SinComisiones, un comparador financiero español independiente que se ha especializado en identificar productos bancarios y de inversión sin costes ocultos, estas circunstancias encarecen las revisiones mensuales.
El resurgir de la hipoteca fija ante el riesgo geopolítico
Durante los últimos meses, hemos asistido a una especie de "guerra de precios" entre las entidades bancarias, que han intentado captar a nuevos clientes mejorando sus ofertas comerciales. El objetivo era ofrecer productos que beneficien a los usuarios, incluso con tasas de interés bajas en las cuentas remuneradas y demás. Sin embargo, un cambio en la política monetaria derivado del conflicto iraní podría cerrar esta ventana de oportunidad rápidamente. De manera que, si los costes de financiación de los bancos suben, las ofertas actuales desaparecerán para dar paso a tipos más elevados y volátiles.
Para evitar las sorpresas de un Euríbor impredecible, debería pensar en revisar listados actualizados sobre las mejores hipotecas fijas, a fin de asegurar una cuota que no varíe independientemente de lo que ocurra en el mercado del petróleo o en la política internacional.
¿Por qué elegir un tipo fijo en este momento?
- Paz mental: la principal ventaja es saber exactamente cuánto pagará cada mes durante los próximos 20 o 30 años, sin importar si la inflación se dispara o si los conflictos internacionales afectan a los mercados.
- Coste de oportunidad: si se logra firmar un tipo fijo por debajo del 3% en la actualidad, se asegura una tasa históricamente razonable ante la amenaza de nuevos repuntes.
- Evitar la volatilidad de abril: si el conflicto de Irán continúa (y todo parece indicar que así será) la volatilidad se convertirá en la norma, pero una hipoteca fija elimina este factor de riesgo de la economía doméstica.
Recomendaciones para quien quiera comprar una vivienda en abril
Ante esta situación, los expertos de SinComisiones sugieren seguir una serie de pasos antes de firmar cualquier préstamo hipotecario. La primera recomendación es no precipitarse, pero tampoco demorarse en exceso si ya se ha encontrado una buena oferta. Pues si los bancos perciben que la situación con Irán se alarga, es muy probable que empiecen a encarecer sus préstamos fijos para cubrirse en salud.
También es importantísimo realizar una exhaustiva labor de comparación. Utilizar recursos que le permitan identificar qué bancos no aplican comisiones de apertura o de cancelación anticipada, un detalle fundamental si en el futuro los tipos bajan y usted quiere realizar una subrogación o una novación. Además, estaría bien analizar la Tasa Anual Equivalente (TAE) por encima del interés publicitado, ya que es la única cifra que refleja el coste real incluyendo todos los productos vinculados que el banco obliga a contratar.
Al parecer, el futuro inmediato de las hipotecas en España está escrito, en parte, en los despachos diplomáticos y en los campos petrolíferos de Oriente Medio. Tocará esperar a ver si la tensión entre Irán. EE. UU. e Israel se relaja, y el Euríbor retoma su senda descendente y el BCE cumple con su calendario de bajadas en junio. Pero, mientras tanto, la prudencia dicta que debemos estar preparados para un escenario de tipos altos sostenidos.
Artículo elaborado en colaboración con SinComisiones.org — Comparador financiero español independiente.
